- Também conhecido como:
- ulcer, ulcer index, índice de úlcera
O que é o Índice de úlcera?
O Índice de úlcera mede a profundidade e duração dos drawdowns (time under water). Ele acompanha o quanto os preços ficam abaixo dos picos anteriores ao longo do tempo e comprime todo esse caminho de drawdown em um número.
Diferente de volatilidade, o Índice de úlcera só conta dor de queda. Um valor de 0 significa que o ativo nunca ficou abaixo do pico anterior.
Calculadora do Índice de úlcera
Calculadora do Índice de úlcera
Calcule o Índice de úlcera a partir de uma série de drawdowns (percentual).
Fórmula do Índice de úlcera
UI = sqrt(mean(drawdown^2))
Exemplo passo a passo
- Drawdowns: 0%, 2.5%, 5%, 1%, 4.2%
- Média dos drawdowns ao quadrado = 9.98
- Índice de úlcera = sqrt(9.98) = 3.16
Menor é melhor. Um valor mais alto indica drawdowns mais profundos ou mais longos.
Como interpretar o Índice de úlcera
- Menor é melhor: significa que drawdowns são rasos ou curtos.
- Valores mais altos significam drawdowns mais profundos ou mais persistentes.
- Compare o Índice de úlcera apenas na mesma janela e frequência de amostragem.
Como calculamos na Gale Finance
A gente calcula drawdowns a partir de fechamentos diários, eleva ao quadrado cada drawdown, tira a média e depois a raiz quadrada. Isso segue a definição padrão e enfatiza dor de drawdown sustentada em vez de picos curtos.
Combine o Índice de úlcera com drawdown máximo e Índice de Calmar para ver severidade e eficiência de retorno.
Veja em ação
DOGE vs BTC mostra como drawdowns podem ser profundos e persistentes.