INFY vs QQQ: Retornos de ações, Risco e Volatilidade (2026)

Q: Qual é o melhor investimento: INFY ou QQQ?

Durante o último ano, QQQ parece o melhor investimento: teve maior retorno total (QQQ +25,0% vs INFY -28,7%) e um índice Sharpe mais alto (QQQ 1,08 vs INFY -1,08). Em termos de risco, QQQ foi menos volátil (QQQ 20,4% vs INFY 32,1%), QQQ teve um drawdown máximo menor (QQQ -12,1% vs INFY -43,8%) e QQQ teve perdas menos severas nos piores 5% dos dias (Expected Shortfall de QQQ -2,75% vs INFY -4,87%).

Escrito por Gale Finance Team

Revisado por Sid Kalla CFA Charterholder

Retornos exibidos em USD.

Resposta rápida

Qual é o melhor investimento: INFY ou QQQ?

Over the past year, QQQ outperformed INFY. QQQ returned +25,0% compared with INFY’s -28,7%. QQQ had the better risk-adjusted return, with a Sharpe ratio of 1,08 versus INFY’s -1,08. QQQ was less volatile than INFY, and QQQ had a smaller max drawdown than INFY.

Retorno total

INFY -28,7%

QQQ +25,0%

Índice de Sharpe

INFY -1,08

QQQ 1,08

Volatilidade anualizada

INFY 32,1%

QQQ 20,4%

Drawdown máximo

INFY -43,8%

QQQ -12,1%

Vencedores por métrica: Retorno total: QQQ; Índice de Sharpe: QQQ; Volatilidade anualizada: QQQ (menor volatilidade); Drawdown máximo: QQQ (drawdown menor).

INFY Retorno total

↓ -28,7%

QQQ Retorno total

↑ +25,0%

Desempenho relativo de INFY vs QQQ (Normalizado a 100)

INFY QQQ

Normalizado a 100 na data inicial para comparação

Negocie INFY ou QQQ

Acesse esses ativos em plataformas confiáveis.

Hyperliquid

Negocie exposição a futuros perpétuos onde houver suporteINFYQQQNegocie em Hyperliquid

Binance

Negocie exposição a futuros em uma exchange global onde houver suporteINFYQQQNegocie em Binance

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Pontos-chave

Retorno total: INFY obteve um retorno total de -28,7%, enquanto QQQ retornou +25,0% no mesmo período. QQQ superou em retorno total.
Retorno ajustado ao risco (índice de Sharpe): INFY teve Sharpe negativo (-1.08) enquanto QQQ foi positivo (1.08), indicando que QQQ teve desempenho ajustado ao risco claramente superior neste período.
Volatilidade (anualizada): INFY foi mais volátil, com 32,1% de volatilidade anualizada, contra 20,4% para QQQ.
Drawdown máximo: O drawdown máximo de QQQ foi -12,1%, enquanto INFY registrou um drawdown mais profundo de -43,8%.
Risco de cauda (VaR & Perda esperada): No nível de 5% (retornos logarítmicos diários), o VaR de INFY foi -3,40% e a perda esperada (CVaR) foi -4,87%; para QQQ, -1,93% e -2,75%. O VaR é o corte; a perda esperada é o movimento médio nos piores dias.
Assimetria & Curtose: Assimetria: INFY -0,09 vs QQQ -0,22. Excesso de curtose: INFY 1,66 vs QQQ 1,70. Assimetria negativa puxa para o lado das quedas; maior excesso de curtose significa caudas mais gordas.
Dias de cauda e extremos: Dias de cauda de 2σ (queda/alta): INFY 7/10, QQQ 4/7. Pior dia: INFY -7,44% (2026-02-04) vs QQQ -4,80% (2026-06-05). Melhor dia: INFY +5,52% (2026-01-16) vs QQQ +4,66% (2026-04-01).
Mais métricas de risco: Sortino - INFY: -1,49 vs. QQQ: 1,58 , Calmar - INFY: -0,66 vs. QQQ: 2,08 , Sterling - INFY: -0,74 vs. QQQ: 1,82 , Treynor - INFY: -3,94 vs. QQQ: 0,16 , Índice Ulcer - INFY: 24,11% vs. QQQ: 3,84%

Comparação de investimento

Se você tivesse investido $10.000 em cada ativo em 22 de agosto de 2025:

INFY $7.131,15 -28,7%

QQQ $12.503,77 +25,0%

Diferença: $5.372,62 (QQQ à frente)

Infosys vs Nasdaq 100 Desempenho ao longo do tempo

Métrica	INFY	QQQ
30 dias	7.3%	1.1%
90 dias	-2%	-0.6%
180 dias	-19.5%	17.2%
1 ano	-28.7%	25%

Prazos mais curtos podem mostrar líderes diferentes à medida que as condições do mercado mudam. Considere seu horizonte de investimento ao comparar retornos.

Infosys vs Nasdaq 100 Correlação

Correlação média

fracamente correlacionados

0.06

Atual (30 dias móveis) -0.22

Intervalo móvel de 30 dias -0.41 to +0.35

Infosys e Nasdaq 100 estão fracamente correlacionados durante o último ano. Com uma correlação de 0.06, esses ativos mostram independência significativa, oferecendo benefícios de diversificação quando mantidos juntos.

Para construção de carteira, essa correlação fraca sugere que combinar INFY e QQQ pode reduzir a variância total da carteira. No entanto, as correlações podem aumentar em períodos de estresse.

Métrica	Valor
Atual (30 dias móveis)	-0.22
Média (período completo)	0.06
Mínimo (30 dias móveis)	-0.41
Máximo (30 dias móveis)	0.35

A correlação mede o quanto dois ativos se movem juntos. Valores próximos de +1 indicam forte movimento conjunto, próximos de 0 indicam independência e valores negativos indicam movimento inverso. Os valores atual, mínimo e máximo são correlações móveis de 30 dias sobre retornos diários compartilhados.

Drawdown

Drawdown máximo

INFY

-43,8%

QQQ

-12,1%

Infosys registrou seu drawdown máximo de -43.8% de 2025-12-22 até 2026-07-01. Ainda não se recuperou do pico anterior.

Nasdaq 100 registrou seu drawdown máximo de -12.1% de 2025-10-29 até 2026-03-30. Levou 16 dias para se recuperar.

Drawdowns menores e recuperações mais rápidas indicam menor risco de queda e maior resiliência em períodos de estresse.

Infosys vs Nasdaq 100 Volatilidade (INFY vs QQQ)

INFY Volatilidade

32,1%

±2.02% vol. 1 dia

QQQ Volatilidade

20,4%

±1.28% vol. 1 dia

Volatilidade de 1 dia (1σ)

INFY

±2.02%

QQQ

±1.28%

A volatilidade anualizada de Infosys de 32,1% equivale a cerca de ±2.02% de volatilidade diária de um desvio padrão.

A volatilidade anualizada de Nasdaq 100 de 20,4% equivale a cerca de ±1.28% de volatilidade diária de um desvio padrão.

INFY teve um perfil de volatilidade mais amplo nesta janela. Isso significa que sua distribuição de retornos diários foi mais ampla; QQQ foi mais estável, mas menor volatilidade não significa, por si só, melhores retornos.

Trate a cifra diária ± como uma estimativa de um desvio padrão baseada em retornos históricos, não como uma previsão nem como o movimento diário absoluto esperado. Como contexto, 15-18% de volatilidade anualizada equivale aproximadamente a ±1% de volatilidade diária de um desvio padrão.

Métricas ajustadas ao risco

Índice de Sharpe

Índice de Sharpe: INFY vs. QQQ

Retorno por volatilidade total

Sharpe dá o retorno excedente por unidade de risco. Volatilidade de alta e de baixa contam como risco.

Maior é melhor

retorno excedente / volatilidade total

Fórmula

\displaystyle \mathrm{Sharpe} = \frac{\mathbb{E}[R] - R_f}{\sigma_R}

índice de Sharpe mede o retorno por unidade de risco (volatilidade). Um Sharpe mais alto indica melhor desempenho ajustado ao risco. INFY teve Sharpe negativo (-1.08) enquanto QQQ foi positivo (1.08), indicando que QQQ teve desempenho ajustado ao risco claramente superior neste período.

Um Sharpe acima de 1,0 é geralmente considerado bom, acima de 2,0 é excelente. Sharpe negativo significa que o ativo ficou abaixo da taxa livre de risco. Calculado com a janela completa de 365 dias de preços disponíveis de cada ativo e anualizado pelo calendário do ativo (365 para cripto, 252 dias úteis para ações/ETFs/metais).

Índice de Sortino

Índice de Sortino: INFY vs. QQQ

Retorno por volatilidade de queda

Sortino mantém a ideia de retorno por unidade de risco, mas só conta retornos abaixo do alvo.

Maior é melhor

retorno excedente / volatilidade de queda

Fórmula

\displaystyle \mathrm{Sortino} = \frac{\mathbb{E}[R] - R_f}{\sigma_{\mathrm{down}}}

índice de Sortino mede o retorno por unidade de risco de queda. Diferente do Sharpe, ele só conta o desvio para baixo (retornos abaixo do retorno-alvo). QQQ teve melhor retorno ajustado à queda.

Um Sortino mais alto é melhor. Ele ajuda quando a volatilidade de alta é comum (cripto é o exemplo clássico). Desvio para baixo: INFY 23,3% vs QQQ 14,0%. Calculado com a janela completa de 365 dias de preços disponíveis de cada ativo, usando a taxa livre de risco diária como retorno-alvo, e anualizado pelo calendário do ativo (365 para cripto, 252 dias úteis para ações/ETFs/metais).

Índice de Calmar

Índice de Calmar: INFY vs. QQQ

CAGR por pior drawdown

Calmar compara o CAGR com a maior perda de pico a vale do período.

Maior é melhor

CAGR / drawdown máximo

Fórmula

\displaystyle \mathrm{Calmar} = \frac{\mathrm{CAGR}}{|\mathrm{MaxDD}|}

índice de Calmar compara o CAGR com o drawdown máximo. Um Calmar mais alto indica mais retorno por unidade do pior drawdown. QQQ registrou o índice de Calmar mais alto.

O Calmar é calculado na janela completa de 365 dias e usa o drawdown máximo nesse mesmo período.

Índice de Sterling

Índice de Sterling: INFY vs. QQQ

Retorno por drawdown médio

Sterling suaviza a penalização de drawdown usando eventos médios em vez de apenas o pior drawdown.

Maior é melhor

retorno anual excedente / drawdown profundo médio

Fórmula

\displaystyle \mathrm{Sterling} = \frac{\mathrm{CAGR} - R_f}{\overline{D}_{>10\%}}

índice de Sterling mede o retorno excedente por unidade de drawdown médio (geralmente drawdowns piores que 10%). QQQ registrou o índice de Sterling mais alto.

O Sterling usa a média de drawdowns mais profundos que 10% e subtrai a taxa livre de risco para mostrar retorno excedente.

Índice de Treynor

Índice de Treynor: INFY vs. QQQ

Retorno excedente por beta de mercado

Treynor divide o retorno excedente anualizado pelo beta — a sensibilidade do ativo a movimentos amplos do mercado. A inclinação mostrada é o beta de cada ativo frente ao SPY.

Maior é melhor

retorno excedente / beta de mercado

Fórmula

\displaystyle \mathrm{Treynor} = \frac{\mathbb{E}[R] - R_f}{\beta}

índice de Treynor mede o retorno excedente por unidade de risco de mercado (beta) em vez da volatilidade total. QQQ registrou o índice de Treynor mais alto.

O Treynor usa beta vs o S&P 500 (SPY) em datas compartilhadas e a taxa média dos Treasuries de 3 meses como taxa livre de risco.

Índice Ulcer

Índice Ulcer: INFY vs. QQQ

Dor de drawdown

O Índice Ulcer é um índice de risco, não um ratio de retorno sobre risco. Menor significa drawdowns menores e mais curtos.

Menor é melhor

raiz quadrática média do drawdown

Fórmula

\displaystyle \mathrm{UI} = \sqrt{\mathbb{E}[D_t^2]}

Índice Ulcer captura a profundidade e duração dos drawdowns. Um Índice Ulcer mais baixo significa menos dor de drawdown. QQQ teve o Índice Ulcer mais baixo (menos dor de drawdown).

O Índice Ulcer é calculado a partir da série de drawdowns de cada ativo ao longo de toda a janela.

Risco de cauda e forma da distribuição (1 ano): Infosys vs. Nasdaq 100

Esta seção olha para a forma dos retornos diários, não só para a média. Essas métricas são calculadas por ativo na sua própria série diária (em cripto inclui fins de semana). Usamos retornos logarítmicos diários $\ln\left(\frac{P_t}{P_{t-1}}\right)$ para que movimentos de vários dias se acumulem corretamente.

Definições: Valor em Risco (VaR), Perda Esperada, assimetria, curtose e caudas grossas.

Risco de cauda e forma da distribuição: INFY vs. QQQ (1 ano)

Caudas reais dos retornos diários

As barras são observações reais de retornos logarítmicos diários da janela do artigo. Barras mais escuras estão no corte de VaR de 5% de cada ativo ou além dele.

Retornos observados

VaR marca o percentil 5 de perda; Perda Esperada calcula a média das observações além desse corte.

Fórmula

\displaystyle \mathrm{VaR}_{5\%}=Q_{0.05}(r_t),\quad \mathrm{ES}_{5\%}=\mathbb{E}[r_t\mid r_t\le \mathrm{VaR}_{5\%}]

Métrica (1 ano)	INFY	QQQ
VaR de 5% (retorno logarítmico diário)	-3,40%	-1,93%
Perda esperada de 5% (CVaR)	-4,87% (piores 12 dias)	-2,75% (piores 12 dias)
Assimetria	-0,09	-0,22
Excesso de curtose	1,66	1,70
2σ dias de cauda (queda / alta)	7 / 10	4 / 7
Pior dia	-7,44% (2026-02-04)	-4,80% (2026-06-05)
Melhor dia	+5,52% (2026-01-16)	+4,66% (2026-04-01)

Co-movimentos de baixa (2σ) — 1 ano

Calculado apenas em datas compartilhadas (n=237). Um “movimento de baixa de 2σ” significa um retorno logarítmico entre fechamentos compartilhados a mais de 2 desvios-padrão abaixo da própria média do ativo nessa série de datas compartilhadas. Abaixo mostramos retornos simples (%) para facilitar a leitura.

Mapa de co-movimentos de baixa: INFY vs. QQQ (2σ)

Retornos diarios de fechamentos compartilhados

Os pontos marcam dias reais de baixa: pontos com a cor do ativo são movimentos de baixa de apenas um lado, e pontos vermelhos são dias de baixa conjunta. Pontos cinza adicionam contexto de retornos compartilhados quando disponível. A zona inferior esquerda mostra onde INFY e QQQ cruzaram seu próprio limite de baixa de 2σ.

2σ

Mostrar datas de cauda de baixa

As datas abaixo são observações em datas compartilhadas. “Data” é o fim do período (fechamento). Os limiares de cauda são calculados com retornos logarítmicos, mas a tabela mostra retornos simples (%) para facilitar a leitura. Os retornos são calculados do fechamento compartilhado anterior até este (por exemplo, sexta → segunda inclui movimentos do fim de semana).

Dias em que INFY e QQQ tiveram um dia de queda forte (2σ)

Nenhuma nesta janela.

Dias em que INFY teve um dia de queda forte

Data (intervalo)	INFY	QQQ
2026-02-04	-7,44%	-1,75%
2026-02-12	-5,99%	-2,03%
2026-02-24	-4,23%	+1,07%
2026-03-19	-4,54%	-0,32%
2026-04-24	-7,24%	+1,91%
2026-05-12	-4,10%	-0,85%
2026-06-18 → 2026-06-22	-4,98%	-0,25%

Dias em que QQQ teve um dia de queda forte

Data (intervalo)	INFY	QQQ
2025-10-10	+0,27%	-3,47%
2026-03-25 → 2026-03-27	-0,75%	-4,29%
2026-06-05	+0,07%	-4,80%
2026-06-23	-3,77%	-3,29%

Leia isso como “quão feios ficam os piores dias”, não como uma previsão precisa. Amostras de um ano são pequenas, então estimativas de cauda são naturalmente ruidosas.

Comparação completa de Infosys vs. Nasdaq 100 (1 ano)

Métrica	INFY	QQQ
Retorno total	-28,7%	+25,0%
Volatilidade anualizada	32,1%	20,4%
Índice de Sharpe	-1,08	1,08
Índice de Sortino	-1,49	1,58
Índice de Calmar	-0,66	2,08
Índice de Sterling	-0,74	1,82
Índice de Treynor	-3,94	0,16
Índice Ulcer	24,11%	3,84%
Drawdown máximo	-43,8%	-12,1%
Correlação média com o S&P 500	0,10	0,95
VaR de 5% (retorno logarítmico diário)	-3,40%	-1,93%
Perda esperada de 5% (CVaR)	-4,87%	-2,75%
Assimetria	-0,09	-0,22
Excesso de curtose	1,66	1,70
2σ dias de cauda (queda / alta)	7 / 10	4 / 7

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Fórmulas, entradas e convenções usadas para calcular as métricas desta página.

Entradas e convenções

Janela compartilhada para métricas do par: 2025-08-22 → 2026-08-21 (último fechamento compartilhado).
Amostra de correlação móvel (fechamentos compartilhados): 208 valores móveis de 30 dias (a partir de 237 retornos diários em fechamentos compartilhados).
Anualização (dias/ano): INFY: 252 dias/ano; QQQ: 252 dias/ano.
Taxa livre de risco: Usa o rendimento do Tesouro dos EUA de 3 meses (FRED: DGS3MO), com média na janela de cada ativo:

INFY: 3,81% de 2025-08-22 → 2026-08-21.

QQQ: 3,81% de 2025-08-22 → 2026-08-21.
Arrasto da volatilidade (regra prática): Estimado a partir da volatilidade anualizada (retornos simples). Para a visão em retornos logarítmicos, veja Retornos logarítmicos.

INFY: ≈ -5,2%/ano

QQQ: ≈ -2,1%/ano
Alinhamento de dados: Sem forward fill. Correlação e co-movimentos de cauda são calculados apenas em fechamentos compartilhados.
Em pares com calendários diferentes (por exemplo, cripto vs ações), movimentos de fim de semana/feriado entram no próximo fechamento compartilhado.
Convenção de retornos: Volatilidade/Sharpe/Sortino usam retornos diários simples. Risco de cauda usa retornos logarítmicos diários para estatísticas de distribuição (mas as tabelas mostram retornos simples). Retornos logarítmicos.

Fórmulas

Retorno diário simples

r_t = \frac{P_t}{P_{t-1}} - 1

Volatilidade

\sigma_{ann} = \sigma(r_t)\sqrt{A}

Arrasto da volatilidade (aprox.)

\text{drag} \approx \tfrac{1}{2}\sigma_{ann}^2

Índice de Sharpe

S = \frac{A\,\bar{r} - r_f}{\sigma(r_t)\sqrt{A}}

Índice de Sortino

So = \frac{A\,\bar{r} - r_f}{\sqrt{\mathbb{E}[\min(0,\,r_t - r_f/A)^2]}\,\sqrt{A}}

Drawdown máximo

MDD = \min_t\left(\frac{P_t}{\max_{s \le t} P_s} - 1\right)

Correlação média

\rho = \frac{\operatorname{cov}(r^A,\,r^B)}{\sigma_A\,\sigma_B}

Retornos logarítmicos

\ell_t = \ln\left(\frac{P_t}{P_{t-1}}\right)

Notação

$P_t$: Preço no dia t.
$r_t$: Retorno diário simples.
$\ell_t$: Retorno logarítmico diário.
$\bar{r}$: Média do retorno diário.
$\sigma(r_t)$: Desvio padrão dos retornos diários.
$A$: Fator de anualização (dias/ano).
$r_f$: Taxa livre de risco anual.

Infosys vs Nasdaq 100: Perguntas frequentes

Qual tem maior volatilidade: INFY ou QQQ?

INFY mostrou maior volatilidade de 32,1% anualizada, em comparação com 20,4% para QQQ Durante o último ano. Maior volatilidade significa oscilações de preço maiores em ambas as direções.

INFY traz diversificação ao ser combinado com QQQ?

INFY e QQQ estão fracamente correlacionados durante o último ano, com uma correlação média de 0.06. Essa correlação fraca sugere benefícios de diversificação significativos quando mantidos juntos.

Quão ruins são os piores 5% dias de INFY vs QQQ?

Durante o último ano, o VaR de 5% de INFY foi -3,40% e a Perda esperada de 5% foi -4,87% (piores 12 dias). Para QQQ, foram -1,93% e -2,75% (piores 12 dias).

INFY e QQQ caem juntos em dias ruins?

Em datas compartilhadas (n=237), quando QQQ tem um dia de queda de 2σ, INFY também tem 0.0% (0/4 dias). Na outra direção, quando INFY tem um, QQQ também tem 0.0% (0/7 dias).

Qual tem melhor retorno ajustado ao risco: INFY ou QQQ?

INFY teve Sharpe negativo (-1.08) enquanto QQQ foi positivo (1.08) Durante o último ano, indicando que QQQ teve desempenho ajustado ao risco claramente superior.

INFY e QQQ podem ser combinados em uma carteira?

Sim, embora o tamanho da alocação importe. A correlação fraca pode reduzir significativamente a variância total da carteira. A maior volatilidade de INFY (32,1%) significa que até pequenas alocações podem afetar significativamente o risco total da carteira.

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Desempenho relativo de INFY vs QQQ (Normalizado a 100)

Negocie INFY ou QQQ

Pontos-chave

Comparação de investimento

Infosys vs Nasdaq 100 Desempenho ao longo do tempo

Infosys vs Nasdaq 100 Correlação

Drawdown

Infosys vs Nasdaq 100 Volatilidade (INFY vs QQQ)

Métricas ajustadas ao risco

Índice de Sharpe

Índice de Sharpe: INFY vs. QQQ

Índice de Sortino

Índice de Sortino: INFY vs. QQQ

Índice de Calmar

Índice de Calmar: INFY vs. QQQ

Índice de Sterling

Índice de Sterling: INFY vs. QQQ

Índice de Treynor

Índice de Treynor: INFY vs. QQQ

Índice Ulcer

Índice Ulcer: INFY vs. QQQ

Risco de cauda e forma da distribuição (1 ano): Infosys vs. Nasdaq 100

Risco de cauda e forma da distribuição: INFY vs. QQQ (1 ano)

Co-movimentos de baixa (2σ) — 1 ano

Mapa de co-movimentos de baixa: INFY vs. QQQ (2σ)

Dias em que INFY e QQQ tiveram um dia de queda forte (2σ)

Dias em que INFY teve um dia de queda forte

Dias em que QQQ teve um dia de queda forte

Comparação completa de Infosys vs. Nasdaq 100 (1 ano)

Entradas e convenções

Fórmulas

Infosys vs Nasdaq 100: Perguntas frequentes

Qual tem maior volatilidade: INFY ou QQQ?

INFY traz diversificação ao ser combinado com QQQ?

Quão ruins são os piores 5% dias de INFY vs QQQ?

INFY e QQQ caem juntos em dias ruins?

Qual tem melhor retorno ajustado ao risco: INFY ou QQQ?

INFY e QQQ podem ser combinados em uma carteira?