- También conocido como:
- ulcer, ulcer index, índice de úlcera
¿Qué es el Índice de úlcera?
El Índice de úlcera mide la profundidad y duración de los drawdowns (time under water). Sigue cuánto caen los precios por debajo de sus picos previos a lo largo del tiempo y luego comprime toda esa trayectoria de drawdown en un solo número.
A diferencia de la volatilidad, el Índice de úlcera solo cuenta dolor a la baja. Un valor de 0 significa que el activo nunca cayó por debajo de su pico previo.
Calculadora del Índice de úlcera
Calculadora del Índice de úlcera
Calcula el Índice de úlcera a partir de una serie de drawdowns (porcentaje).
Fórmula del Índice de úlcera
UI = sqrt(mean(drawdown^2))
Ejemplo paso a paso
- Drawdowns: 0%, 2.5%, 5%, 1%, 4.2%
- Promedio de drawdowns al cuadrado = 9.98
- Índice de úlcera = sqrt(9.98) = 3.16
Más bajo es mejor. Un valor más alto implica drawdowns más profundos o más largos.
Cómo interpretar el Índice de úlcera
- Más bajo es mejor: significa que los drawdowns son superficiales o breves.
- Valores más altos implican drawdowns más profundos o más persistentes.
- Compara el Índice de úlcera solo dentro de la misma ventana y frecuencia de muestreo.
Cómo lo calculamos en Gale Finance
Calculamos drawdowns a partir de cierres diarios, elevamos al cuadrado cada valor de drawdown, promediamos y luego tomamos la raíz cuadrada. Esto se alinea con la definición estándar y enfatiza dolor de drawdown sostenido sobre picos cortos.
Combina el Índice de úlcera con drawdown máximo y ratio de Calmar para ver severidad y eficiencia del retorno.
Verlo en acción
DOGE vs BTC muestra cuán profundos y persistentes pueden ser los drawdowns.