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Rocket Lab USA vs Intuitive Machines (RKLB vs LUNR): Retornos, Riesgo y Volatilidad (1 año)

Última actualización:

Período de análisis: 2025-04-25 a 2026-04-23

Gale Finance Team
Escrito por Gale Finance Team
Sid Kalla
Revisado por Sid Kalla CFA Charterholder
Respuesta rápida

¿Cuál es la mejor inversión: RKLB o LUNR?

Over the past year, RKLB outperformed LUNR. RKLB returned +278,0% compared with LUNR’s +221,2%. RKLB had the better risk-adjusted return, with a Sharpe ratio of 1,98 versus LUNR’s 1,60. RKLB was less volatile than LUNR, but LUNR had a smaller max drawdown than RKLB.

Retorno Total
RKLB +278,0%
LUNR +221,2%
Ratio de Sharpe
RKLB 1,98
LUNR 1,60
Volatilidad Anualizada
RKLB 83,4%
LUNR 103,8%
Caída Máxima
RKLB -43,0%
LUNR -41,9%

Ganadores por métrica: Retorno Total: RKLB; Ratio de Sharpe: RKLB; Volatilidad Anualizada: RKLB (menor volatilidad); Caída Máxima: LUNR (drawdown menor).

RKLB Retorno Total
↑ +278,0%
LUNR Retorno Total
↑ +221,2%

Rendimiento relativo de RKLB vs LUNR (Normalizado a 100)

RKLB LUNR

Normalizado a 100 en la fecha inicial para comparar

7 eventos en este período
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Opera RKLB o LUNR

Accede a estos activos en plataformas confiables.

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Puntos Clave

  • Retorno total: RKLB obtuvo un retorno total de +278,0%, mientras LUNR retornó +221,2% en el mismo período. RKLB superó en retornos totales.
  • Retorno ajustado al riesgo (ratio Sharpe): RKLB tuvo un Sharpe más alto (1.98 vs 1.60), indicando mejor rendimiento ajustado al riesgo.
  • Volatilidad (anualizada): LUNR fue más volátil, con 103,8% de volatilidad anualizada, frente a 83,4% para RKLB.
  • Caída máxima: La caída máxima de LUNR fue -41,9%, mientras RKLB registró una caída más profunda de -43,0%.
  • Riesgo de cola (VaR & Pérdida esperada): Al nivel del 5% (retornos logarítmicos diarios), el VaR de RKLB fue -9,44% y su pérdida esperada (CVaR) fue -11,00%; los de LUNR fueron -8,87% y -11,64%. El VaR es el umbral; la pérdida esperada es el promedio en los peores días.
  • Asimetría & Curtosis: Asimetría: RKLB -0,15 vs LUNR 0,64. Curtosis en exceso: RKLB 0,23 vs LUNR 2,48. La asimetría negativa apunta a más cola a la baja; más curtosis en exceso significa colas más gruesas.
  • Días de cola y extremos: Días de cola de 2σ (baja/sube): RKLB 11/5, LUNR 4/7. Peor día: RKLB -12,57% (2025-09-16) vs LUNR -15,93% (2026-02-25). Mejor día: RKLB +17,69% (2025-12-19) vs LUNR +37,70% (2025-12-19).
  • Más ratios de riesgo: Sortino - RKLB: 3,10 vs. LUNR: 2,78 , Calmar - RKLB: 6,54 vs. LUNR: 5,34 , Sterling - RKLB: 12,58 vs. LUNR: 8,18 , Treynor - RKLB: 0,56 vs. LUNR: 0,49 , Índice Ulcer - RKLB: 17,97% vs. LUNR: 19,78%
Relacionados:Rocket Lab USA vs AST SpaceMobile·AST SpaceMobile vs Intuitive Machines

Comparación de inversión

Si hubieras invertido $10.000 en cada activo el 25 de abril de 2025:

RKLB $37.801,61 +278,0%
LUNR $32.121,21 +221,2%

Diferencia: $5680,4 (RKLB por delante)

Rocket Lab USA vs Intuitive Machines Rendimiento a lo largo del tiempo

Métrica RKLB LUNR
30 días 28% 53.8%
90 días -4.8% 37.6%
180 días 31% 115.1%
1 año 278% 221.2%

Los plazos más cortos pueden mostrar líderes distintos a medida que cambian las condiciones del mercado. Considera tu horizonte de inversión al comparar rendimientos.

Rocket Lab USA vs Intuitive Machines Correlación

Correlación promedio
fuertemente correlacionados
0.65
Actual (30 días móviles) 0.76
Rango móvil de 30 días +0.24 to +0.87

Rocket Lab USA y Intuitive Machines están fuertemente correlacionados durante el último año. Con una correlación de 0.65, estos activos tienden a moverse juntos, limitando los beneficios de diversificación.

Para la construcción de cartera, esta fuerte correlación significa que mantener RKLB y LUNR ofrece poca reducción de riesgo: es probable que caigan juntos en recesiones.

Métrica Valor
Actual (30 días móviles) 0.76
Promedio (período completo) 0.65
Mínimo (30 días móviles) 0.24
Máximo (30 días móviles) 0.87

La correlación mide qué tan cerca se mueven dos activos. Valores cerca de +1 indican fuerte movimiento conjunto, cerca de 0 indica independencia y valores negativos indican movimiento inverso. Las cifras actual, mínima y máxima son correlaciones móviles de 30 días sobre retornos diarios compartidos.

Drawdown

Caída Máxima
RKLB
-43,0%
LUNR
-41,9%

Rocket Lab USA experimentó su caída máxima de -43% desde 2025-10-15 hasta 2025-11-20. Tardó 29 días en recuperarse.

Intuitive Machines experimentó su caída máxima de -41.9% desde 2025-10-14 hasta 2025-11-20. Tardó 29 días en recuperarse.

Caídas más pequeñas y recuperaciones más rápidas indican menor riesgo a la baja y mayor resiliencia en periodos de estrés.

Rocket Lab USA vs Intuitive Machines Volatilidad (RKLB vs LUNR)

RKLB Volatilidad
83,4%
±5.25% vol. 1 día
LUNR Volatilidad
103,8%
±6.54% vol. 1 día
Volatilidad a 1 día (1σ)
RKLB
±5.25%
LUNR
±6.54%

La volatilidad anualizada de Rocket Lab USA de 83,4% equivale a aproximadamente ±5.25% de volatilidad diaria de una desviación estándar.

La volatilidad anualizada de Intuitive Machines de 103,8% equivale a aproximadamente ±6.54% de volatilidad diaria de una desviación estándar.

LUNR tuvo un perfil de volatilidad más amplio en esta ventana. Eso significa que su distribución de retornos diarios fue más amplia; RKLB fue más estable, pero menor volatilidad no implica por sí sola mejores retornos.

Trata la cifra diaria ± como una estimación de una desviación estándar basada en retornos históricos, no como un pronóstico ni como el movimiento diario absoluto esperado. Como contexto, 15-18% de volatilidad anualizada equivale aproximadamente a ±1% de volatilidad diaria de una desviación estándar.

Ratios ajustados por riesgo

Ratio de Sharpe

Ratio Sharpe: RKLB vs. LUNR

Retorno por volatilidad total

Sharpe da el retorno excedente por unidad de riesgo. La volatilidad al alza y a la baja cuentan como riesgo.

Más alto es mejor
Retorno excedente Volatilidad anualizada 0 125% vol 83.4% · excess +165.3% vol 103.8% · excess +165.7%
retorno excedente / volatilidad total
Fórmula Sharpe=E[R]−RfσR\displaystyle \mathrm{Sharpe} = \frac{\mathbb{E}[R] - R_f}{\sigma_R}

ratio Sharpe mide el retorno por unidad de riesgo (volatilidad). Un Sharpe más alto indica mejor rendimiento ajustado al riesgo. RKLB tuvo un Sharpe más alto (1.98 vs 1.60), indicando mejor rendimiento ajustado al riesgo.

Un Sharpe por encima de 1.0 se considera bueno, por encima de 2.0 es excelente. Un Sharpe negativo significa que el activo rindió por debajo de la tasa libre de riesgo. Calculado con la ventana completa de 365 días de precios disponibles de cada activo y anualizado según el calendario del activo (365 para cripto, 252 días hábiles para acciones/ETFs/metales).

Ratio de Sortino

Ratio Sortino: RKLB vs. LUNR

Retorno por volatilidad a la baja

Sortino mantiene la idea de retorno por unidad de riesgo, pero solo cuenta retornos por debajo del objetivo.

Más alto es mejor
Frecuencia (días) Retorno diario (%) objetivo -18.1% +39.8% 40 0
retorno excedente / volatilidad bajista
Fórmula Sortino=E[R]−Rfσdown\displaystyle \mathrm{Sortino} = \frac{\mathbb{E}[R] - R_f}{\sigma_{\mathrm{down}}}

ratio Sortino mide el retorno por unidad de riesgo a la baja. A diferencia del Sharpe, solo cuenta la desviación a la baja (retornos por debajo del retorno objetivo). RKLB tuvo mejores retornos ajustados a la baja.

Un Sortino más alto es mejor. Es útil cuando la volatilidad al alza es común (cripto es el ejemplo clásico). Desviación a la baja: RKLB 53,3% vs LUNR 59,7%. Calculado con la ventana completa de 365 días de precios disponibles de cada activo, usando la tasa libre de riesgo diaria como retorno objetivo, y anualizado según el calendario del activo (365 para cripto, 252 días hábiles para acciones/ETFs/metales).

Ratio Calmar

Ratio Calmar: RKLB vs. LUNR

CAGR por peor drawdown

Calmar compara el CAGR con la mayor pérdida de pico a valle del período.

Más alto es mejor
0% RKLB +281.1% -43.0% LUNR +223.5% -41.9%
CAGR / drawdown máximo
Fórmula Calmar=CAGR∣MaxDD∣\displaystyle \mathrm{Calmar} = \frac{\mathrm{CAGR}}{|\mathrm{MaxDD}|}

ratio Calmar compara la CAGR con la caída máxima. Un Calmar más alto implica más retorno por unidad del peor drawdown. RKLB registró el ratio Calmar más alto.

Calmar se calcula sobre la ventana completa de 365 días y usa la caída máxima en ese mismo período.

Ratio Sterling

Ratio Sterling: RKLB vs. LUNR

Retorno por drawdown promedio

Sterling suaviza la penalización de drawdown usando eventos promedio en lugar de solo el peor drawdown.

Más alto es mejor
0% -11% -23% -34% -45% umbral de drawdown del 10%
retorno anual excedente / drawdown profundo promedio
Fórmula Sterling=CAGR−RfD‾>10%\displaystyle \mathrm{Sterling} = \frac{\mathrm{CAGR} - R_f}{\overline{D}_{>10\%}}

ratio Sterling mide el retorno en exceso por unidad de caída promedio (normalmente drawdowns peores al 10%). RKLB registró el ratio Sterling más alto.

Sterling usa el promedio de drawdowns más profundos que 10% y resta la tasa libre de riesgo para mostrar el retorno en exceso.

Ratio Treynor

Ratio Treynor: RKLB vs. LUNR

Retorno excedente por beta de mercado

Treynor divide el retorno excedente anualizado entre beta — la sensibilidad del activo a los movimientos amplios del mercado. La pendiente mostrada es el beta de cada activo frente al SPY.

Más alto es mejor
Retorno del activo Retorno de mercado 0 0 β 2.94 β 3.36
retorno excedente / beta de mercado
Fórmula Treynor=E[R]−Rfβ\displaystyle \mathrm{Treynor} = \frac{\mathbb{E}[R] - R_f}{\beta}

ratio Treynor mide el retorno en exceso por unidad de riesgo de mercado (beta) en lugar de la volatilidad total. RKLB registró el ratio Treynor más alto.

Treynor usa beta vs el S&P 500 (SPY) en fechas compartidas y la tasa promedio del Treasury a 3 meses como tasa libre de riesgo.

Índice Ulcer

Índice Ulcer: RKLB vs. LUNR

Dolor de drawdown

El Índice Ulcer es un índice de riesgo, no un ratio de retorno sobre riesgo. Más bajo significa drawdowns menores y más cortos.

Más bajo es mejor
0% -11% -23% -34% -45%
raíz cuadrática media del drawdown
Fórmula UI=E[Dt2]\displaystyle \mathrm{UI} = \sqrt{\mathbb{E}[D_t^2]}

Índice Ulcer captura la profundidad y duración de los drawdowns. Un Índice Ulcer más bajo significa menos dolor de drawdown. RKLB tuvo el Índice Ulcer más bajo (menos dolor de drawdown).

El Índice Ulcer se calcula a partir de la serie de drawdowns de cada activo en toda la ventana de datos.

Riesgo de cola y forma de la distribución (1 año): Rocket Lab USA vs. Intuitive Machines

Esta sección analiza la forma de los retornos diarios, no solo el promedio. Estas métricas se calculan por activo sobre su propia serie diaria (en cripto incluye fines de semana). Usamos retornos logarítmicos diarios ln⁡(PtPt−1)\ln\left(\frac{P_t}{P_{t-1}}\right) para que los movimientos de varios días se sumen de forma limpia.

Definiciones: Valor en Riesgo (VaR), Pérdida esperada, asimetría, curtosis y colas gruesas.

Riesgo de cola y forma de la distribución: RKLB vs. LUNR (1 año)

Colas reales de retornos diarios

Las barras son observaciones reales de retornos logarítmicos diarios de la ventana del artículo. Las barras más oscuras están en o más allá del corte de VaR 5% de cada activo.

Retornos observados
RKLB VaR 5% PE 5% LUNR VaR 5% PE 5% -36.7% 0% +36.7% Retorno logarítmico diario
El VaR marca el percentil 5 de pérdida; la Pérdida esperada promedia las observaciones más allá de ese corte.
Fórmula VaR5%=Q0.05(rt),PE5%=E[rt∣rt≤VaR5%]\displaystyle \mathrm{VaR}_{5\%}=Q_{0.05}(r_t),\quad \mathrm{PE}_{5\%}=\mathbb{E}[r_t\mid r_t\le \mathrm{VaR}_{5\%}]
Métrica (1 año) RKLB LUNR
VaR 5% (retorno logarítmico diario) -9,44% -8,87%
Pérdida esperada 5% (CVaR) -11,00% (peores 13 días) -11,64% (peores 13 días)
Asimetría -0,15 0,64
Exceso de curtosis 0,23 2,48
2σ días de cola (baja / alza) 11 / 5 4 / 7
Peor día -12,57% (2025-09-16) -15,93% (2026-02-25)
Mejor día +17,69% (2025-12-19) +37,70% (2025-12-19)

Comovimientos a la baja (2σ) — 1 año

Calculado solo en fechas compartidas (n=249). Un “movimiento bajista de 2σ” significa un retorno logarítmico entre cierres compartidos a más de 2 desviaciones estándar por debajo de la propia media del activo en esta serie de fechas compartidas. Abajo mostramos retornos simples (%) para facilitar la lectura.

Mapa de comovimientos a la baja: RKLB vs. LUNR (2σ)

Retornos diarios de cierres compartidos

Los puntos marcan días bajistas reales: los puntos con color de activo son movimientos bajistas de un solo lado y los rojos son días bajistas conjuntos. Los puntos grises agregan contexto de retornos compartidos cuando está disponible. La zona inferior izquierda muestra dónde RKLB y LUNR cruzaron su propio umbral bajista de 2σ.

2σ
-2σ LUNR -2σ RKLB Zona bajista conjunta -36.5% 0% +36.5% +18.6% 0% -18.6% Retorno log diario de LUNR Retorno log diario de RKLB
Retorno diario compartido 249
RKLB Umbral bajista -9.91%
LUNR Umbral bajista -12.18%
Mostrar fechas de cola bajista

Las fechas de abajo son observaciones en fechas compartidas. “Fecha” es el final del período (cierre). Los umbrales de cola se calculan con retornos logarítmicos, pero la tabla muestra retornos simples (%) para facilitar la lectura. Los retornos se calculan desde el cierre compartido anterior hasta este (por ejemplo, viernes → lunes incluye movimientos del fin de semana).

Días en que tanto RKLB como LUNR tuvieron un día de caída fuerte (2σ)

Fecha (intervalo) RKLB LUNR
2026-02-04 -10,04% -15,30%

Días en que RKLB tuvo un día de caída fuerte

Fecha (intervalo) RKLB LUNR
2025-05-09 -11,21% -1,18%
2025-09-03 -11,72% -2,87%
2025-09-16 -12,57% +1,22%
2025-11-06 -12,07% -8,43%
2025-11-13 -9,45% -7,28%
2025-11-20 -9,49% -8,16%
2025-12-12 → 2025-12-15 -9,89% -7,10%
2026-01-23 → 2026-01-26 -9,47% -8,04%
2026-02-04 -10,04% -15,30%
2026-03-18 -11,59% -4,18%
2026-03-26 -9,52% -6,42%

Días en que LUNR tuvo un día de caída fuerte

Fecha (intervalo) RKLB LUNR
2025-08-14 -0,44% -14,30%
2026-02-04 -10,04% -15,30%
2026-02-25 +0,33% -15,93%
2026-03-24 -2,84% -11,77%

Léelo como “qué tan feas se ponen las peores jornadas”, no como un pronóstico preciso. Las muestras de un año son pequeñas, así que las estimaciones de cola son inherentemente ruidosas.

Comparación completa de Rocket Lab USA vs. Intuitive Machines (1 año)

Métrica RKLB LUNR
Retorno total +278,0% +221,2%
Volatilidad anualizada 83,4% 103,8%
Ratio Sharpe 1,98 1,60
Ratio Sortino 3,10 2,78
Ratio Calmar 6,54 5,34
Ratio Sterling 12,58 8,18
Ratio Treynor 0,56 0,49
Índice Ulcer 17,97% 19,78%
Caída máxima -43,0% -41,9%
Correlación promedio con S&P 500 0,39 0,41
VaR 5% (retorno logarítmico diario) -9,44% -8,87%
Pérdida esperada 5% (CVaR) -11,00% -11,64%
Asimetría -0,15 0,64
Exceso de curtosis 0,23 2,48
2σ días de cola (baja / alza) 11 / 5 4 / 7
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Fórmulas, insumos y convenciones usadas para calcular las métricas en esta página.

Insumos y convenciones

Ventana compartida para métricas del par
2025-04-25 → 2026-04-23 (último cierre compartido).
Muestra de correlación móvil (cierres compartidos)
220 valores móviles de 30 días (a partir de 249 retornos diarios en cierres compartidos).
Anualización (días/año)
RKLB: 252 días/año; LUNR: 252 días/año.
Tasa libre de riesgo
Usa el rendimiento del Tesoro de EE. UU. a 3 meses (FRED: DGS3MO), promediado en la ventana de cada activo:
  • RKLB: 4,17% de 2025-04-25 → 2026-04-23.
  • LUNR: 4,17% de 2025-04-25 → 2026-04-23.
Arrastre por volatilidad (regla práctica)
Estimado a partir de la volatilidad anualizada (retornos simples). Para el enfoque en retornos logarítmicos, ver Retornos logarítmicos.
  • RKLB: ≈ -34,8%/año
  • LUNR: ≈ -53,9%/año
Alineación de datos
Sin forward fill. La correlación y los co-movimientos de cola se calculan solo en cierres compartidos.
En pares con calendarios distintos (por ejemplo, cripto vs acciones), los movimientos de fines de semana/feriados se reflejan en el siguiente cierre compartido.
Convención de retornos
Volatilidad/Sharpe/Sortino usan retornos diarios simples. El riesgo de cola usa retornos logarítmicos diarios para estadísticas de distribución (pero las tablas muestran retornos simples). Retornos logarítmicos.

Fórmulas

Retorno diario simple
rt=PtPt−1−1r_t = \frac{P_t}{P_{t-1}} - 1
Volatilidad
σann=σ(rt)A\sigma_{ann} = \sigma(r_t)\sqrt{A}
Arrastre por volatilidad (aprox.)
drag≈12σann2\text{drag} \approx \tfrac{1}{2}\sigma_{ann}^2
Ratio de Sharpe
S=A rˉ−rfσ(rt)AS = \frac{A\,\bar{r} - r_f}{\sigma(r_t)\sqrt{A}}
Ratio de Sortino
So=A rˉ−rfE[min⁡(0, rt−rf/A)2] ASo = \frac{A\,\bar{r} - r_f}{\sqrt{\mathbb{E}[\min(0,\,r_t - r_f/A)^2]}\,\sqrt{A}}
Caída Máxima
MDD=min⁡t(Ptmax⁡s≤tPs−1)MDD = \min_t\left(\frac{P_t}{\max_{s \le t} P_s} - 1\right)
Correlación promedio
ρ=cov⁡(rA, rB)σA σB\rho = \frac{\operatorname{cov}(r^A,\,r^B)}{\sigma_A\,\sigma_B}
Retornos logarítmicos
ℓt=ln⁡(PtPt−1)\ell_t = \ln\left(\frac{P_t}{P_{t-1}}\right)
Notación
PtP_t
Precio en el día t.
rtr_t
Retorno diario simple.
ℓt\ell_t
Retorno logarítmico diario.
rˉ\bar{r}
Promedio del retorno diario.
σ(rt)\sigma(r_t)
Desviación estándar de los retornos diarios.
AA
Factor de anualización (días/año).
rfr_f
Tasa libre de riesgo anual.

Rocket Lab USA vs Intuitive Machines: Preguntas frecuentes

¿Cuál tiene mayor volatilidad: RKLB o LUNR?

LUNR mostró mayor volatilidad de 103,8% anualizada, en comparación con 83,4% para RKLB Durante el último año. Una mayor volatilidad significa oscilaciones de precio más grandes en ambas direcciones.

¿RKLB aporta diversificación al combinarse con LUNR?

RKLB y LUNR están fuertemente correlacionados durante el último año, con una correlación promedio de 0.65. Esta fuerte correlación limita los beneficios de diversificación.

¿Qué tan malos son los peores 5% de días para RKLB vs LUNR?

Durante el último año, el VaR 5% de RKLB fue -9,44% y su Pérdida esperada 5% fue -11,00% (peores 13 días). Los de LUNR fueron -8,87% y -11,64% (peores 13 días).

¿RKLB y LUNR caen juntos en días malos?

En fechas compartidas (n=249), cuando LUNR tiene un día bajista de 2σ, RKLB también lo tiene 25.0% (1/4 días). En la otra dirección, cuando RKLB tiene uno, LUNR también lo tiene 9.1% (1/11 días).

¿Cuál tiene mejores retornos ajustados al riesgo: RKLB o LUNR?

RKLB mostró mejor rendimiento ajustado al riesgo con un Sharpe de 1.98 frente al 1.60 de LUNR Durante el último año.

¿Pueden RKLB y LUNR combinarse en una cartera?

Sí, aunque el tamaño de la asignación importa. Su fuerte correlación brinda poca reducción de riesgo, ya que tienden a moverse juntos. La mayor volatilidad de LUNR (103,8%) significa que incluso pequeñas asignaciones pueden afectar de forma material el riesgo total de la cartera.

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