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Ethereum vs Apple (ETH vs AAPL): Retornos, Riesgo y Volatilidad (2025)

Última actualización: 31 de diciembre de 2025

Gale Finance Team
Escrito por Gale Finance Team
Sid Kalla
Revisado por Sid Kalla CFA Charterholder

Período de análisis: 2025-01-01 a 2025-12-31

ETH Retorno Total
↓ -13.9%
AAPL Retorno Total
↑ +12.5%

Rendimiento relativo de ETH vs AAPL (Normalizado a 100)

ETH AAPL

Normalizado a 100 en la fecha inicial para comparar

6 eventos en este período
Mostrar eventos

Puntos Clave

  • Retorno total: ETH obtuvo un retorno total de -13.9%, mientras AAPL retornó +12.5% en el mismo período. AAPL superó en retornos totales.
  • Retorno ajustado al riesgo (ratio Sharpe): AAPL tuvo un Sharpe más alto (0.40 vs 0.12), indicando mejor rendimiento ajustado al riesgo.
  • Volatilidad (anualizada): ETH fue más volátil, con 75.5% de volatilidad anualizada, frente a 32.5% para AAPL.
  • Caída máxima: La caída máxima de AAPL fue -30.2%, mientras ETH registró una caída más profunda de -60.1%.
  • Riesgo de cola (VaR & Pérdida esperada): Al nivel del 5% (retornos logarítmicos diarios), el VaR de ETH fue -5.95% y su pérdida esperada (CVaR) fue -8.91%; los de AAPL fueron -3.28% y -4.69%. El VaR es el umbral; la pérdida esperada es el promedio en los peores días.
  • Asimetría & Curtosis: Asimetría: ETH 0.20 vs AAPL 0.71. Curtosis en exceso: ETH 3.27 vs AAPL 11.77. La asimetría negativa apunta a más cola a la baja; más curtosis en exceso significa colas más gruesas.
  • Días de cola y extremos: Días de cola de 2σ (baja/sube): ETH 11/9, AAPL 6/5. Peor día: ETH -14.66% (2025-03-03) vs AAPL -9.25% (2025-04-03). Mejor día: ETH +21.39% (2025-05-08) vs AAPL +15.33% (2025-04-09).
  • Más ratios de riesgo: Sortino - ETH: 0.18 vs. AAPL: 0.60 , Calmar - ETH: N/D vs. AAPL: N/D , Sterling - ETH: N/D vs. AAPL: N/D , Treynor - ETH: N/D vs. AAPL: N/D , Índice Ulcer - ETH: N/D vs. AAPL: N/D
Relacionados: Cardano vs Ethereum · Bitmine vs Ethereum · Bitcoin vs Ethereum
En vivo: ETH vs AAPL (móvil)

Ethereum vs Apple Correlación

0.32 Correlación promedio

Ethereum y Apple estaban moderadamente correlacionados en 2025. Con una correlación de 0.32, estos activos mostraron movimiento conjunto moderado, ofreciendo cierta diversificación cuando se mantienen juntos.

Para la construcción de cartera, esta correlación moderada ofrece algún beneficio de diversificación, aunque los activos aún tienden a moverse juntos durante grandes movimientos del mercado.

Métrica Valor
Actual (30 días) 0.21
Promedio (período completo) 0.32
Mínimo -0.22
Máximo 0.61

La correlación mide qué tan cerca se mueven dos activos. Valores cerca de +1 indican fuerte movimiento conjunto, cerca de 0 indica independencia y valores negativos indican movimiento inverso.

Comparación de inversión

Si hubieras invertido $10.000 en cada activo el 1 de enero de 2025:

ETH $8613,499 -13.9%
AAPL $11.248,505 +12.5%

Diferencia: $2635,006 (AAPL por delante)

Opera ETH o AAPL

Accede a estos activos en plataformas confiables.

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Divulgación de afiliados

Ethereum y Apple: análisis de riesgo

Ethereum experimentó su caída máxima de -60.1% desde 2025-01-06 hasta 2025-04-08. Aún no se ha recuperado a su máximo anterior.

Apple experimentó su caída máxima de -30.2% desde 2025-02-24 hasta 2025-04-08. Aún no se ha recuperado a su máximo anterior.

Caídas más pequeñas y recuperaciones más rápidas indican menor riesgo a la baja y mayor resiliencia en periodos de estrés.

Ratio de Sharpe

ETH Ratio de Sharpe
↑ 0.12
AAPL Ratio de Sharpe
↑ 0.40

ratio Sharpe mide el retorno por unidad de riesgo (volatilidad). Un Sharpe más alto indica mejor rendimiento ajustado al riesgo. AAPL tuvo un Sharpe más alto (0.40 vs 0.12), indicando mejor rendimiento ajustado al riesgo.

Un Sharpe por encima de 1.0 se considera bueno, por encima de 2.0 es excelente. Un Sharpe negativo significa que el activo rindió por debajo de la tasa libre de riesgo. Calculado con la ventana completa de 365 días de precios disponibles de cada activo y anualizado según el calendario del activo (365 para cripto, 252 días hábiles para acciones/ETFs/metales).

Ratio de Sortino

ETH Ratio de Sortino
↑ 0.18
AAPL Ratio de Sortino
↑ 0.60

ratio Sortino mide el retorno por unidad de riesgo a la baja. A diferencia del Sharpe, solo cuenta la desviación a la baja (retornos por debajo del retorno objetivo). AAPL tuvo mejores retornos ajustados a la baja.

Un Sortino más alto es mejor. Es útil cuando la volatilidad al alza es común (cripto es el ejemplo clásico). Desviación a la baja: ETH 50.6% vs AAPL 21.6%. Calculado con la ventana completa de 365 días de precios disponibles de cada activo, usando la tasa libre de riesgo diaria como retorno objetivo, y anualizado según el calendario del activo (365 para cripto, 252 días hábiles para acciones/ETFs/metales).

Riesgo de cola y forma de la distribución (2025): Ethereum vs. Apple

Esta sección analiza la forma de los retornos diarios, no solo el promedio. Estas métricas se calculan por activo sobre su propia serie diaria (en cripto incluye fines de semana). Usamos retornos logarítmicos diarios ln⁡(PtPt−1)\ln\left(\frac{P_t}{P_{t-1}}\right) para que los movimientos de varios días se sumen de forma limpia.

Definiciones: Valor en Riesgo (VaR), Pérdida esperada, asimetría, curtosis y colas gruesas.

Métrica (2025) ETH AAPL
VaR 5% (retorno logarítmico diario) -5.95% -3.28%
Pérdida esperada 5% (CVaR) -8.91% (peores 19 días) -4.69% (peores 13 días)
Asimetría 0.20 0.71
Exceso de curtosis 3.27 11.77
2σ días de cola (baja / alza) 11 / 9 6 / 5
Peor día -14.66% (2025-03-03) -9.25% (2025-04-03)
Mejor día +21.39% (2025-05-08) +15.33% (2025-04-09)

Comovimientos a la baja (2σ) — 2025

Calculado solo en fechas compartidas (n=248). Un “movimiento bajista de 2σ” significa un retorno logarítmico entre cierres compartidos a más de 2 desviaciones estándar por debajo de la propia media del activo en esta serie de fechas compartidas. Abajo mostramos retornos simples (%) para facilitar la lectura.

Cuando AAPL tiene un día de caída fuerte, ETH también lo tiene
16.7%
1 / 6 días
Cuando ETH tiene un día de caída fuerte, AAPL también lo tiene
20.0%
1 / 5 días
Mostrar fechas de cola bajista

Las fechas de abajo son observaciones en fechas compartidas. “Fecha” es el final del período (cierre). Los umbrales de cola se calculan con retornos logarítmicos, pero la tabla muestra retornos simples (%) para facilitar la lectura. Los retornos se calculan desde el cierre compartido anterior hasta este (por ejemplo, viernes → lunes incluye movimientos del fin de semana).

Días en que tanto ETH como AAPL tuvieron un día de caída fuerte (2σ)

Fecha (intervalo) ETH AAPL
2025-03-07 → 2025-03-10 -12.22% -4.85%

Días en que ETH tuvo un día de caída fuerte

Fecha (intervalo) ETH AAPL
2025-01-31 → 2025-02-03 -12.70% -3.39%
2025-03-07 → 2025-03-10 -12.22% -4.85%
2025-04-04 → 2025-04-07 -14.25% -3.67%
2025-08-22 → 2025-08-25 -9.27% -0.26%
2025-10-10 -12.20% -3.45%

Días en que AAPL tuvo un día de caída fuerte

Fecha (intervalo) ETH AAPL
2025-01-16 -3.99% -4.04%
2025-03-07 → 2025-03-10 -12.22% -4.85%
2025-04-03 +1.25% -9.25%
2025-04-04 -0.21% -7.29%
2025-04-08 -5.43% -4.98%
2025-04-10 -8.34% -4.24%

Léelo como “qué tan feas se ponen las peores jornadas”, no como un pronóstico preciso. Las muestras de un año son pequeñas, así que las estimaciones de cola son inherentemente ruidosas.

Comparación completa de Ethereum vs. Apple (2025)

Métrica ETH AAPL
Retorno total -13.9% +12.5%
Volatilidad anualizada 75.5% 32.5%
Ratio Sharpe 0.12 0.40
Ratio Sortino 0.18 0.60
Ratio Calmar N/D N/D
Ratio Sterling N/D N/D
Ratio Treynor N/D N/D
Índice Ulcer N/D N/D
Caída máxima -60.1% -30.2%
Correlación promedio con S&P 500 N/D N/D
VaR 5% (retorno logarítmico diario) -5.95% -3.28%
Pérdida esperada 5% (CVaR) -8.91% -4.69%
Asimetría 0.20 0.71
Exceso de curtosis 3.27 11.77
2σ días de cola (baja / alza) 11 / 9 6 / 5
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Fórmulas, insumos y convenciones usadas para calcular las métricas en esta página.

Insumos y convenciones

Ventana compartida para métricas del par
2025-01-01 → 2025-12-31 (último cierre compartido).
Muestra de correlación móvil (cierres compartidos)
N/D
Anualización (días/año)
ETH: 365 días/año; AAPL: 252 días/año.
Tasa libre de riesgo
Usa el rendimiento del Tesoro de EE. UU. a 3 meses (FRED: DGS3MO), promediado en la ventana de cada activo:
  • ETH: 4.22%.
  • AAPL: 4.22%.
Arrastre por volatilidad (regla práctica)
Estimado a partir de la volatilidad anualizada (retornos simples). Para el enfoque en retornos logarítmicos, ver Retornos logarítmicos.
  • ETH: ≈ -28.5%/año
  • AAPL: ≈ -5.3%/año
Alineación de datos
Sin forward fill. La correlación y los co-movimientos de cola se calculan solo en cierres compartidos.
En pares con calendarios distintos (por ejemplo, cripto vs acciones), los movimientos de fines de semana/feriados se reflejan en el siguiente cierre compartido.
Convención de retornos
Volatilidad/Sharpe/Sortino usan retornos diarios simples. El riesgo de cola usa retornos logarítmicos diarios para estadísticas de distribución (pero las tablas muestran retornos simples). Retornos logarítmicos.

Fórmulas

Retorno diario simple
rt=PtPt−1−1r_t = \frac{P_t}{P_{t-1}} - 1
Volatilidad
σann=σ(rt)A\sigma_{ann} = \sigma(r_t)\sqrt{A}
Arrastre por volatilidad (aprox.)
drag≈12σann2\text{drag} \approx \tfrac{1}{2}\sigma_{ann}^2
Ratio de Sharpe
S=A rˉ−rfσ(rt)AS = \frac{A\,\bar{r} - r_f}{\sigma(r_t)\sqrt{A}}
Ratio de Sortino
So=A rˉ−rfE[min⁡(0, rt−rf/A)2] ASo = \frac{A\,\bar{r} - r_f}{\sqrt{\mathbb{E}[\min(0,\,r_t - r_f/A)^2]}\,\sqrt{A}}
Caída Máxima
MDD=min⁡t(Ptmax⁡s≤tPs−1)MDD = \min_t\left(\frac{P_t}{\max_{s \le t} P_s} - 1\right)
Correlación promedio
ρ=cov⁡(rA, rB)σA σB\rho = \frac{\operatorname{cov}(r^A,\,r^B)}{\sigma_A\,\sigma_B}
Retornos logarítmicos
ℓt=ln⁡(PtPt−1)\ell_t = \ln\left(\frac{P_t}{P_{t-1}}\right)
Notación
PtP_t
Precio en el día t.
rtr_t
Retorno diario simple.
ℓt\ell_t
Retorno logarítmico diario.
rˉ\bar{r}
Promedio del retorno diario.
σ(rt)\sigma(r_t)
Desviación estándar de los retornos diarios.
AA
Factor de anualización (días/año).
rfr_f
Tasa libre de riesgo anual.

Ethereum vs Apple: Preguntas frecuentes

¿Cuál tuvo mayor volatilidad: ETH o AAPL?

ETH mostró mayor volatilidad de 75.5% anualizada, en comparación con 32.5% para AAPL Durante 2025. Una mayor volatilidad significó oscilaciones de precio más grandes en ambas direcciones.

¿ETH aportó diversificación al combinarse con AAPL?

ETH y AAPL estaban moderadamente correlacionados en 2025, con una correlación promedio de 0.32. Esto ofreció cierto beneficio de diversificación, aunque aún tendieron a moverse juntos durante grandes movimientos del mercado.

¿Qué tan malos son los peores 5% de días para ETH vs AAPL?

Durante 2025, el VaR 5% de ETH fue -5.95% y su Pérdida esperada 5% fue -8.91% (peores 19 días). Los de AAPL fueron -3.28% y -4.69% (peores 13 días).

¿ETH y AAPL caen juntos en días malos?

En fechas compartidas (n=248), cuando AAPL tiene un día bajista de 2σ, ETH también lo tiene 16.7% (1/6 días). En la otra dirección, cuando ETH tiene uno, AAPL también lo tiene 20.0% (1/5 días).

¿Cuál tuvo mejores retornos ajustados al riesgo: ETH o AAPL?

AAPL mostró mejor rendimiento ajustado al riesgo con un Sharpe de 0.40 frente al 0.12 de ETH Durante 2025.

¿Podrían ETH y AAPL haberse combinado en una cartera?

Sí, aunque el tamaño de la asignación importó. Su correlación moderada ofreció algunos beneficios de diversificación. La mayor volatilidad de ETH (75.5%) significó que incluso pequeñas asignaciones pueden afectar de forma material el riesgo total de la cartera.