Impact-Site-Verification: 0eedbe8d-4e05-4893-8456-85377301e322

Arista Networks vs Broadcom (ANET vs AVGO): Retornos, Riesgo y Volatilidad (1 año)

Última actualización:

Período de análisis: 2025-04-25 a 2026-04-23

Gale Finance Team
Escrito por Gale Finance Team
Sid Kalla
Revisado por Sid Kalla CFA Charterholder
Respuesta rápida

¿Cuál es la mejor inversión: ANET o AVGO?

Over the past year, ANET outperformed AVGO. ANET returned +121,5% compared with AVGO’s +119,7%. AVGO had the better risk-adjusted return, with a Sharpe ratio of 1,99 versus ANET’s 1,74. AVGO was less volatile than ANET, but ANET had a smaller max drawdown than AVGO.

Retorno Total
ANET +121,5%
AVGO +119,7%
Ratio de Sharpe
ANET 1,74
AVGO 1,99
Volatilidad Anualizada
ANET 51,3%
AVGO 42,3%
Caída Máxima
ANET -28,3%
AVGO -28,8%

Ganadores por métrica: Retorno Total: ANET; Ratio de Sharpe: AVGO; Volatilidad Anualizada: AVGO (menor volatilidad); Caída Máxima: ANET (drawdown menor).

ANET Retorno Total
↑ +121,5%
AVGO Retorno Total
↑ +119,7%

Rendimiento relativo de ANET vs AVGO (Normalizado a 100)

ANET AVGO

Normalizado a 100 en la fecha inicial para comparar

7 eventos en este período
Mostrar eventos

Opera ANET o AVGO

Accede a estos activos en plataformas confiables.

Hyperliquid
Opera exposición a futuros perpetuos donde esté disponibleANETAVGOOpera en Hyperliquid
Binance
Opera exposición a futuros en un exchange global donde esté disponibleANETAVGOOpera en Binance

Divulgación de afiliados

Puntos Clave

  • Retorno total: ANET obtuvo un retorno total de +121,5%, mientras AVGO retornó +119,7% en el mismo período. ANET superó en retornos totales.
  • Retorno ajustado al riesgo (ratio Sharpe): AVGO tuvo un Sharpe más alto (1.99 vs 1.74), indicando mejor rendimiento ajustado al riesgo.
  • Volatilidad (anualizada): ANET fue más volátil, con 51,3% de volatilidad anualizada, frente a 42,3% para AVGO.
  • Caída máxima: La caída máxima de ANET fue -28,3%, mientras AVGO registró una caída más profunda de -28,8%.
  • Riesgo de cola (VaR & Pérdida esperada): Al nivel del 5% (retornos logarítmicos diarios), el VaR de ANET fue -4,66% y su pérdida esperada (CVaR) fue -6,56%; los de AVGO fueron -3,91% y -5,25%. El VaR es el umbral; la pérdida esperada es el promedio en los peores días.
  • Asimetría & Curtosis: Asimetría: ANET 0,23 vs AVGO 0,17. Curtosis en exceso: ANET 2,47 vs AVGO 3,16. La asimetría negativa apunta a más cola a la baja; más curtosis en exceso significa colas más gruesas.
  • Días de cola y extremos: Días de cola de 2σ (baja/sube): ANET 6/5, AVGO 5/7. Peor día: ANET -9,23% (2026-03-26) vs AVGO -11,43% (2025-12-12). Mejor día: ANET +17,49% (2025-08-06) vs AVGO +11,10% (2025-11-24).
  • Más ratios de riesgo: Sortino - ANET: 2,76 vs. AVGO: 3,27 , Calmar - ANET: 4,33 vs. AVGO: 4,19 , Sterling - ANET: 6,73 vs. AVGO: 6,63 , Treynor - ANET: 0,41 vs. AVGO: 0,43 , Índice Ulcer - ANET: 12,80% vs. AVGO: 11,95%
Activos:Arista Networks (ANET)·Broadcom (AVGO)
Relacionados:Astera Labs vs Arista Networks·Arista Networks vs Credo·Arista Networks vs Cisco

Comparación de inversión

Si hubieras invertido $10.000 en cada activo el 25 de abril de 2025:

ANET $22.147,35 +121,5%
AVGO $21.968,01 +119,7%

Diferencia: $179,34 (ANET por delante)

Arista Networks vs Broadcom Rendimiento a lo largo del tiempo

Métrica ANET AVGO
30 días 31.9% 31.9%
90 días 26.6% 31.2%
180 días 12.2% 18.8%
1 año 121.5% 119.7%

Los plazos más cortos pueden mostrar líderes distintos a medida que cambian las condiciones del mercado. Considera tu horizonte de inversión al comparar rendimientos.

Arista Networks vs Broadcom Correlación

Correlación promedio
moderadamente correlacionados
0.50
Actual (30 días móviles) 0.71
Rango móvil de 30 días +0.10 to +0.77

Arista Networks y Broadcom están moderadamente correlacionados durante el último año. Con una correlación de 0.50, estos activos muestran movimiento conjunto moderado, ofreciendo cierta diversificación cuando se mantienen juntos.

Para la construcción de cartera, esta correlación moderada ofrece algún beneficio de diversificación, aunque los activos aún tienden a moverse juntos durante grandes movimientos del mercado.

Métrica Valor
Actual (30 días móviles) 0.71
Promedio (período completo) 0.50
Mínimo (30 días móviles) 0.10
Máximo (30 días móviles) 0.77

La correlación mide qué tan cerca se mueven dos activos. Valores cerca de +1 indican fuerte movimiento conjunto, cerca de 0 indica independencia y valores negativos indican movimiento inverso. Las cifras actual, mínima y máxima son correlaciones móviles de 30 días sobre retornos diarios compartidos.

Drawdown

Caída Máxima
ANET
-28,3%
AVGO
-28,8%

Arista Networks experimentó su caída máxima de -28.3% desde 2025-10-29 hasta 2026-03-30. Tardó 18 días en recuperarse.

Broadcom experimentó su caída máxima de -28.8% desde 2025-12-10 hasta 2026-03-30. Tardó 23 días en recuperarse.

Caídas más pequeñas y recuperaciones más rápidas indican menor riesgo a la baja y mayor resiliencia en periodos de estrés.

Arista Networks vs Broadcom Volatilidad (ANET vs AVGO)

ANET Volatilidad
51,3%
±3.23% vol. 1 día
AVGO Volatilidad
42,3%
±2.67% vol. 1 día
Volatilidad a 1 día (1σ)
ANET
±3.23%
AVGO
±2.67%

La volatilidad anualizada de Arista Networks de 51,3% equivale a aproximadamente ±3.23% de volatilidad diaria de una desviación estándar.

La volatilidad anualizada de Broadcom de 42,3% equivale a aproximadamente ±2.67% de volatilidad diaria de una desviación estándar.

ANET tuvo un perfil de volatilidad más amplio en esta ventana. Eso significa que su distribución de retornos diarios fue más amplia; AVGO fue más estable, pero menor volatilidad no implica por sí sola mejores retornos.

Trata la cifra diaria ± como una estimación de una desviación estándar basada en retornos históricos, no como un pronóstico ni como el movimiento diario absoluto esperado. Como contexto, 15-18% de volatilidad anualizada equivale aproximadamente a ±1% de volatilidad diaria de una desviación estándar.

Ratios ajustados por riesgo

Ratio de Sharpe

Ratio Sharpe: ANET vs. AVGO

Retorno por volatilidad total

Sharpe da el retorno excedente por unidad de riesgo. La volatilidad al alza y a la baja cuentan como riesgo.

Más alto es mejor
Retorno excedente Volatilidad anualizada 0 75% vol 51.3% · excess +89.4% vol 42.4% · excess +84.5%
retorno excedente / volatilidad total
Fórmula Sharpe=E[R]−RfσR\displaystyle \mathrm{Sharpe} = \frac{\mathbb{E}[R] - R_f}{\sigma_R}

ratio Sharpe mide el retorno por unidad de riesgo (volatilidad). Un Sharpe más alto indica mejor rendimiento ajustado al riesgo. AVGO tuvo un Sharpe más alto (1.99 vs 1.74), indicando mejor rendimiento ajustado al riesgo.

Un Sharpe por encima de 1.0 se considera bueno, por encima de 2.0 es excelente. Un Sharpe negativo significa que el activo rindió por debajo de la tasa libre de riesgo. Calculado con la ventana completa de 365 días de precios disponibles de cada activo y anualizado según el calendario del activo (365 para cripto, 252 días hábiles para acciones/ETFs/metales).

Ratio de Sortino

Ratio Sortino: ANET vs. AVGO

Retorno por volatilidad a la baja

Sortino mantiene la idea de retorno por unidad de riesgo, pero solo cuenta retornos por debajo del objetivo.

Más alto es mejor
Frecuencia (días) Retorno diario (%) objetivo -12.6% +18.6% 47 0
retorno excedente / volatilidad bajista
Fórmula Sortino=E[R]−Rfσdown\displaystyle \mathrm{Sortino} = \frac{\mathbb{E}[R] - R_f}{\sigma_{\mathrm{down}}}

ratio Sortino mide el retorno por unidad de riesgo a la baja. A diferencia del Sharpe, solo cuenta la desviación a la baja (retornos por debajo del retorno objetivo). AVGO tuvo mejores retornos ajustados a la baja.

Un Sortino más alto es mejor. Es útil cuando la volatilidad al alza es común (cripto es el ejemplo clásico). Desviación a la baja: ANET 32,4% vs AVGO 25,8%. Calculado con la ventana completa de 365 días de precios disponibles de cada activo, usando la tasa libre de riesgo diaria como retorno objetivo, y anualizado según el calendario del activo (365 para cripto, 252 días hábiles para acciones/ETFs/metales).

Ratio Calmar

Ratio Calmar: ANET vs. AVGO

CAGR por peor drawdown

Calmar compara el CAGR con la mayor pérdida de pico a valle del período.

Más alto es mejor
0% ANET +122.6% -28.3% AVGO +120.8% -28.8%
CAGR / drawdown máximo
Fórmula Calmar=CAGR∣MaxDD∣\displaystyle \mathrm{Calmar} = \frac{\mathrm{CAGR}}{|\mathrm{MaxDD}|}

ratio Calmar compara la CAGR con la caída máxima. Un Calmar más alto implica más retorno por unidad del peor drawdown. ANET registró el ratio Calmar más alto.

Calmar se calcula sobre la ventana completa de 365 días y usa la caída máxima en ese mismo período.

Ratio Sterling

Ratio Sterling: ANET vs. AVGO

Retorno por drawdown promedio

Sterling suaviza la penalización de drawdown usando eventos promedio en lugar de solo el peor drawdown.

Más alto es mejor
0% -8% -15% -23% -30% umbral de drawdown del 10%
retorno anual excedente / drawdown profundo promedio
Fórmula Sterling=CAGR−RfD‾>10%\displaystyle \mathrm{Sterling} = \frac{\mathrm{CAGR} - R_f}{\overline{D}_{>10\%}}

ratio Sterling mide el retorno en exceso por unidad de caída promedio (normalmente drawdowns peores al 10%). ANET registró el ratio Sterling más alto.

Sterling usa el promedio de drawdowns más profundos que 10% y resta la tasa libre de riesgo para mostrar el retorno en exceso.

Ratio Treynor

Ratio Treynor: ANET vs. AVGO

Retorno excedente por beta de mercado

Treynor divide el retorno excedente anualizado entre beta — la sensibilidad del activo a los movimientos amplios del mercado. La pendiente mostrada es el beta de cada activo frente al SPY.

Más alto es mejor
Retorno del activo Retorno de mercado 0 0 β 2.17 β 1.95
retorno excedente / beta de mercado
Fórmula Treynor=E[R]−Rfβ\displaystyle \mathrm{Treynor} = \frac{\mathbb{E}[R] - R_f}{\beta}

ratio Treynor mide el retorno en exceso por unidad de riesgo de mercado (beta) en lugar de la volatilidad total. AVGO registró el ratio Treynor más alto.

Treynor usa beta vs el S&P 500 (SPY) en fechas compartidas y la tasa promedio del Treasury a 3 meses como tasa libre de riesgo.

Índice Ulcer

Índice Ulcer: ANET vs. AVGO

Dolor de drawdown

El Índice Ulcer es un índice de riesgo, no un ratio de retorno sobre riesgo. Más bajo significa drawdowns menores y más cortos.

Más bajo es mejor
0% -8% -15% -23% -30%
raíz cuadrática media del drawdown
Fórmula UI=E[Dt2]\displaystyle \mathrm{UI} = \sqrt{\mathbb{E}[D_t^2]}

Índice Ulcer captura la profundidad y duración de los drawdowns. Un Índice Ulcer más bajo significa menos dolor de drawdown. AVGO tuvo el Índice Ulcer más bajo (menos dolor de drawdown).

El Índice Ulcer se calcula a partir de la serie de drawdowns de cada activo en toda la ventana de datos.

Riesgo de cola y forma de la distribución (1 año): Arista Networks vs. Broadcom

Esta sección analiza la forma de los retornos diarios, no solo el promedio. Estas métricas se calculan por activo sobre su propia serie diaria (en cripto incluye fines de semana). Usamos retornos logarítmicos diarios ln⁡(PtPt−1)\ln\left(\frac{P_t}{P_{t-1}}\right) para que los movimientos de varios días se sumen de forma limpia.

Definiciones: Valor en Riesgo (VaR), Pérdida esperada, asimetría, curtosis y colas gruesas.

Riesgo de cola y forma de la distribución: ANET vs. AVGO (1 año)

Colas reales de retornos diarios

Las barras son observaciones reales de retornos logarítmicos diarios de la ventana del artículo. Las barras más oscuras están en o más allá del corte de VaR 5% de cada activo.

Retornos observados
ANET VaR 5% PE 5% AVGO VaR 5% PE 5% -18.6% 0% +18.6% Retorno logarítmico diario
El VaR marca el percentil 5 de pérdida; la Pérdida esperada promedia las observaciones más allá de ese corte.
Fórmula VaR5%=Q0.05(rt),PE5%=E[rt∣rt≤VaR5%]\displaystyle \mathrm{VaR}_{5\%}=Q_{0.05}(r_t),\quad \mathrm{PE}_{5\%}=\mathbb{E}[r_t\mid r_t\le \mathrm{VaR}_{5\%}]
Métrica (1 año) ANET AVGO
VaR 5% (retorno logarítmico diario) -4,66% -3,91%
Pérdida esperada 5% (CVaR) -6,56% (peores 13 días) -5,25% (peores 13 días)
Asimetría 0,23 0,17
Exceso de curtosis 2,47 3,16
2σ días de cola (baja / alza) 6 / 5 5 / 7
Peor día -9,23% (2026-03-26) -11,43% (2025-12-12)
Mejor día +17,49% (2025-08-06) +11,10% (2025-11-24)

Comovimientos a la baja (2σ) — 1 año

Calculado solo en fechas compartidas (n=249). Un “movimiento bajista de 2σ” significa un retorno logarítmico entre cierres compartidos a más de 2 desviaciones estándar por debajo de la propia media del activo en esta serie de fechas compartidas. Abajo mostramos retornos simples (%) para facilitar la lectura.

Mapa de comovimientos a la baja: ANET vs. AVGO (2σ)

Retornos diarios de cierres compartidos

Los puntos marcan días bajistas reales: los puntos con color de activo son movimientos bajistas de un solo lado y los rojos son días bajistas conjuntos. Los puntos grises agregan contexto de retornos compartidos cuando está disponible. La zona inferior izquierda muestra dónde ANET y AVGO cruzaron su propio umbral bajista de 2σ.

2σ
-2σ AVGO -2σ ANET Zona bajista conjunta -13.8% 0% +13.8% +18.4% 0% -18.4% Retorno log diario de AVGO Retorno log diario de ANET
Retorno diario compartido 249
ANET Umbral bajista -6.08%
AVGO Umbral bajista -4.97%
Mostrar fechas de cola bajista

Las fechas de abajo son observaciones en fechas compartidas. “Fecha” es el final del período (cierre). Los umbrales de cola se calculan con retornos logarítmicos, pero la tabla muestra retornos simples (%) para facilitar la lectura. Los retornos se calculan desde el cierre compartido anterior hasta este (por ejemplo, viernes → lunes incluye movimientos del fin de semana).

Días en que tanto ANET como AVGO tuvieron un día de caída fuerte (2σ)

Fecha (intervalo) ANET AVGO
2025-12-12 -7,17% -11,43%

Días en que ANET tuvo un día de caída fuerte

Fecha (intervalo) ANET AVGO
2025-05-29 -6,92% +1,06%
2025-09-12 -8,92% +0,07%
2025-11-05 -8,55% +2,00%
2025-12-12 -7,17% -11,43%
2026-02-04 -6,54% -3,83%
2026-03-26 -9,23% -2,95%

Días en que AVGO tuvo un día de caída fuerte

Fecha (intervalo) ANET AVGO
2025-06-06 +2,17% -5,00%
2025-10-10 -2,61% -5,91%
2025-12-12 -7,17% -11,43%
2025-12-12 → 2025-12-15 +0,91% -5,59%
2026-01-16 → 2026-01-20 -1,78% -5,43%

Léelo como “qué tan feas se ponen las peores jornadas”, no como un pronóstico preciso. Las muestras de un año son pequeñas, así que las estimaciones de cola son inherentemente ruidosas.

Comparación completa de Arista Networks vs. Broadcom (1 año)

Métrica ANET AVGO
Retorno total +121,5% +119,7%
Volatilidad anualizada 51,3% 42,3%
Ratio Sharpe 1,74 1,99
Ratio Sortino 2,76 3,27
Ratio Calmar 4,33 4,19
Ratio Sterling 6,73 6,63
Ratio Treynor 0,41 0,43
Índice Ulcer 12,80% 11,95%
Caída máxima -28,3% -28,8%
Correlación promedio con S&P 500 0,48 0,54
VaR 5% (retorno logarítmico diario) -4,66% -3,91%
Pérdida esperada 5% (CVaR) -6,56% -5,25%
Asimetría 0,23 0,17
Exceso de curtosis 2,47 3,16
2σ días de cola (baja / alza) 6 / 5 5 / 7
Auditar este cálculo

Fórmulas, insumos y convenciones usadas para calcular las métricas en esta página.

Insumos y convenciones

Ventana compartida para métricas del par
2025-04-25 → 2026-04-23 (último cierre compartido).
Muestra de correlación móvil (cierres compartidos)
220 valores móviles de 30 días (a partir de 249 retornos diarios en cierres compartidos).
Anualización (días/año)
ANET: 252 días/año; AVGO: 252 días/año.
Tasa libre de riesgo
Usa el rendimiento del Tesoro de EE. UU. a 3 meses (FRED: DGS3MO), promediado en la ventana de cada activo:
  • ANET: 4,17% de 2025-04-25 → 2026-04-23.
  • AVGO: 4,17% de 2025-04-25 → 2026-04-23.
Arrastre por volatilidad (regla práctica)
Estimado a partir de la volatilidad anualizada (retornos simples). Para el enfoque en retornos logarítmicos, ver Retornos logarítmicos.
  • ANET: ≈ -13,2%/año
  • AVGO: ≈ -8,9%/año
Alineación de datos
Sin forward fill. La correlación y los co-movimientos de cola se calculan solo en cierres compartidos.
En pares con calendarios distintos (por ejemplo, cripto vs acciones), los movimientos de fines de semana/feriados se reflejan en el siguiente cierre compartido.
Convención de retornos
Volatilidad/Sharpe/Sortino usan retornos diarios simples. El riesgo de cola usa retornos logarítmicos diarios para estadísticas de distribución (pero las tablas muestran retornos simples). Retornos logarítmicos.

Fórmulas

Retorno diario simple
rt=PtPt−1−1r_t = \frac{P_t}{P_{t-1}} - 1
Volatilidad
σann=σ(rt)A\sigma_{ann} = \sigma(r_t)\sqrt{A}
Arrastre por volatilidad (aprox.)
drag≈12σann2\text{drag} \approx \tfrac{1}{2}\sigma_{ann}^2
Ratio de Sharpe
S=A rˉ−rfσ(rt)AS = \frac{A\,\bar{r} - r_f}{\sigma(r_t)\sqrt{A}}
Ratio de Sortino
So=A rˉ−rfE[min⁡(0, rt−rf/A)2] ASo = \frac{A\,\bar{r} - r_f}{\sqrt{\mathbb{E}[\min(0,\,r_t - r_f/A)^2]}\,\sqrt{A}}
Caída Máxima
MDD=min⁡t(Ptmax⁡s≤tPs−1)MDD = \min_t\left(\frac{P_t}{\max_{s \le t} P_s} - 1\right)
Correlación promedio
ρ=cov⁡(rA, rB)σA σB\rho = \frac{\operatorname{cov}(r^A,\,r^B)}{\sigma_A\,\sigma_B}
Retornos logarítmicos
ℓt=ln⁡(PtPt−1)\ell_t = \ln\left(\frac{P_t}{P_{t-1}}\right)
Notación
PtP_t
Precio en el día t.
rtr_t
Retorno diario simple.
ℓt\ell_t
Retorno logarítmico diario.
rˉ\bar{r}
Promedio del retorno diario.
σ(rt)\sigma(r_t)
Desviación estándar de los retornos diarios.
AA
Factor de anualización (días/año).
rfr_f
Tasa libre de riesgo anual.

Arista Networks vs Broadcom: Preguntas frecuentes

¿Cuál tiene mayor volatilidad: ANET o AVGO?

ANET mostró mayor volatilidad de 51,3% anualizada, en comparación con 42,3% para AVGO Durante el último año. Una mayor volatilidad significa oscilaciones de precio más grandes en ambas direcciones.

¿ANET aporta diversificación al combinarse con AVGO?

ANET y AVGO están moderadamente correlacionados durante el último año, con una correlación promedio de 0.50. Esto ofrece cierto beneficio de diversificación, aunque aún tienden a moverse juntos durante grandes movimientos del mercado.

¿Qué tan malos son los peores 5% de días para ANET vs AVGO?

Durante el último año, el VaR 5% de ANET fue -4,66% y su Pérdida esperada 5% fue -6,56% (peores 13 días). Los de AVGO fueron -3,91% y -5,25% (peores 13 días).

¿ANET y AVGO caen juntos en días malos?

En fechas compartidas (n=249), cuando AVGO tiene un día bajista de 2σ, ANET también lo tiene 20.0% (1/5 días). En la otra dirección, cuando ANET tiene uno, AVGO también lo tiene 16.7% (1/6 días).

¿Cuál tiene mejores retornos ajustados al riesgo: ANET o AVGO?

AVGO mostró mejor rendimiento ajustado al riesgo con un Sharpe de 1.99 frente al 1.74 de ANET Durante el último año.

¿Pueden ANET y AVGO combinarse en una cartera?

Sí, aunque el tamaño de la asignación importa. Su correlación moderada ofrece algunos beneficios de diversificación. La mayor volatilidad de ANET (51,3%) significa que incluso pequeñas asignaciones pueden afectar de forma material el riesgo total de la cartera.

Explora nuestro glosario financiero