ADA vs SOL: Rendimiento de Criptoactivos, Riesgo y Volatilidad (2026)

Q: ¿Cuál es la mejor inversión: ADA o SOL?

Durante el último año, SOL parece la mejor inversión: tuvo mayor retorno total (SOL -34.9% vs ADA -54.4%) y un ratio Sharpe más alto (SOL -0.14 vs ADA -0.23). En cuanto al riesgo, SOL fue menos volátil (SOL 84.7% vs ADA 113.6%), SOL tuvo un drawdown máximo menor (SOL -68.6% vs ADA -78.1%) y SOL tuvo pérdidas menos severas en los peores 5% de días (Expected Shortfall de SOL -9.91% vs ADA -10.85%).

Escrito por Gale Finance Team

Revisado por Sid Kalla CFA Charterholder

Respuesta rápida

¿Cuál es la mejor inversión: ADA o SOL?

Over the past year, SOL outperformed (-54.4% vs -34.9%) with a Sharpe ratio of -0.14.

Retorno Total

ADA -54.4%

SOL WIN -34.9%

Ratio de Sharpe

ADA -0.23

SOL WIN -0.14

Volatilidad Anualizada

ADA 113.6%

SOL WIN 84.7%

Caída Máxima

ADA -78.1%

SOL WIN -68.6%

Período de análisis: 2025-02-26 a 2026-02-25

ADA Retorno Total

↓ -54.4%

SOL Retorno Total

↓ -34.9%

Rendimiento relativo de ADA vs SOL (Normalizado a 100)

ADA SOL

Normalizado a 100 en la fecha inicial para comparar

Puntos Clave

Retorno total: ADA obtuvo un retorno total de -54.4%, mientras SOL retornó -34.9% en el mismo período. SOL superó en retornos totales.
Retorno ajustado al riesgo (ratio Sharpe): Ambos Sharpe fueron negativos (SOL -0.14 vs ADA -0.23), lo que significa que ambos quedaron por debajo de la tasa libre de riesgo; SOL fue menos negativo.
Volatilidad (anualizada): ADA fue más volátil, con 113.6% de volatilidad anualizada, frente a 84.7% para SOL.
Caída máxima: La caída máxima de SOL fue -68.6%, mientras ADA registró una caída más profunda de -78.1%.
Riesgo de cola (VaR & Pérdida esperada): Al nivel del 5% (retornos logarítmicos diarios), el VaR de ADA fue -6.50% y su pérdida esperada (CVaR) fue -10.85%; los de SOL fueron -6.57% y -9.91%. El VaR es el umbral; la pérdida esperada es el promedio en los peores días.
Asimetría & Curtosis: Asimetría: ADA 2.35 vs SOL -0.05. Curtosis en exceso: ADA 30.28 vs SOL 3.37. La asimetría negativa apunta a más cola a la baja; más curtosis en exceso significa colas más gruesas.
Días de cola y extremos: Días de cola de 2σ (baja/sube): ADA 5/6, SOL 8/11. Peor día: ADA -24.73% (2025-03-03) vs SOL -20.01% (2025-03-03). Mejor día: ADA +72.93% (2025-03-02) vs SOL +24.25% (2025-03-02).
Más ratios de riesgo: Sortino - ADA: -0.41 vs. SOL: -0.20 , Calmar - ADA: -0.70 vs. SOL: -0.51 , Sterling - ADA: -0.75 vs. SOL: -0.98 , Treynor - ADA: -0.53 vs. SOL: -0.09 , Índice Ulcer - ADA: 47.89% vs. SOL: 32.19%

Cardano vs Solana Correlación

0.86 Correlación promedio

Cardano y Solana están fuertemente correlacionados durante el último año. Con una correlación de 0.86, estos activos tienden a moverse juntos, limitando los beneficios de diversificación.

Para la construcción de cartera, esta fuerte correlación significa que mantener ADA y SOL ofrece poca reducción de riesgo: es probable que caigan juntos en recesiones.

Métrica	Valor
Actual (30 días)	0.91
Promedio (período completo)	0.86
Mínimo	0.65
Máximo	0.95

La correlación mide qué tan cerca se mueven dos activos. Valores cerca de +1 indican fuerte movimiento conjunto, cerca de 0 indica independencia y valores negativos indican movimiento inverso.

Comparación de inversión

Si hubieras invertido $10.000 en cada activo el 26 de febrero de 2025:

ADA $4557,76 -54.4%

SOL $6508,49 -34.9%

Diferencia: $1950,73 (SOL por delante)

Opera ADA o SOL

Accede a estos activos en plataformas confiables.

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Cardano y Solana: análisis de riesgo

Cardano experimentó su caída máxima de -78.1% desde 2025-03-02 hasta 2026-02-04. Aún no se ha recuperado a su máximo anterior.

Solana experimentó su caída máxima de -68.6% desde 2025-09-18 hasta 2026-02-11. Aún no se ha recuperado a su máximo anterior.

Caídas más pequeñas y recuperaciones más rápidas indican menor riesgo a la baja y mayor resiliencia en periodos de estrés.

Ratio de Sharpe

ADA Ratio de Sharpe

↓ -0.23

SOL Ratio de Sharpe

↓ -0.14

ratio Sharpe mide el retorno por unidad de riesgo (volatilidad). Un Sharpe más alto indica mejor rendimiento ajustado al riesgo. Ambos Sharpe fueron negativos (SOL -0.14 vs ADA -0.23), lo que significa que ambos quedaron por debajo de la tasa libre de riesgo; SOL fue menos negativo.

Un Sharpe por encima de 1.0 se considera bueno, por encima de 2.0 es excelente. Un Sharpe negativo significa que el activo rindió por debajo de la tasa libre de riesgo. Calculado con la ventana completa de 365 días de precios disponibles de cada activo y anualizado según el calendario del activo (365 para cripto, 252 días hábiles para acciones/ETFs/metales).

Ratio de Sortino

ADA Ratio de Sortino

↓ -0.41

SOL Ratio de Sortino

↓ -0.20

ratio Sortino mide el retorno por unidad de riesgo a la baja. A diferencia del Sharpe, solo cuenta la desviación a la baja (retornos por debajo del retorno objetivo). SOL tuvo mejores retornos ajustados a la baja.

Un Sortino más alto es mejor. Es útil cuando la volatilidad al alza es común (cripto es el ejemplo clásico). Desviación a la baja: ADA 63.9% vs SOL 58.2%. Calculado con la ventana completa de 365 días de precios disponibles de cada activo, usando la tasa libre de riesgo diaria como retorno objetivo, y anualizado según el calendario del activo (365 para cripto, 252 días hábiles para acciones/ETFs/metales).

Ratio Calmar

ADA Ratio Calmar

↓ -0.70

SOL Ratio Calmar

↓ -0.51

ratio Calmar compara la CAGR con la caída máxima. Un Calmar más alto implica más retorno por unidad del peor drawdown. SOL registró el ratio Calmar más alto.

Calmar se calcula sobre la ventana completa de 365 días y usa la caída máxima en ese mismo período.

Ratio Sterling

ADA Ratio Sterling

↓ -0.75

SOL Ratio Sterling

↓ -0.98

ratio Sterling mide el retorno en exceso por unidad de caída promedio (normalmente drawdowns peores al 10%). ADA registró el ratio Sterling más alto.

Sterling usa el promedio de drawdowns más profundos que 10% y resta la tasa libre de riesgo para mostrar el retorno en exceso.

Ratio Treynor

ADA Ratio Treynor

↓ -0.53

SOL Ratio Treynor

↓ -0.09

ratio Treynor mide el retorno en exceso por unidad de riesgo de mercado (beta) en lugar de la volatilidad total. SOL registró el ratio Treynor más alto.

Treynor usa beta vs el S&P 500 (SPY) en fechas compartidas y la tasa promedio del Treasury a 3 meses como tasa libre de riesgo.

Índice Ulcer

ADA Índice Ulcer

47.89%

SOL Índice Ulcer

32.19%

Índice Ulcer captura la profundidad y duración de los drawdowns. Un Índice Ulcer más bajo significa menos dolor de drawdown. SOL tuvo el Índice Ulcer más bajo (menos dolor de drawdown).

El Índice Ulcer se calcula a partir de la serie de drawdowns de cada activo en toda la ventana de datos.

Riesgo de cola y forma de la distribución (1 año): Cardano vs. Solana

Esta sección analiza la forma de los retornos diarios, no solo el promedio. Estas métricas se calculan por activo sobre su propia serie diaria (en cripto incluye fines de semana). Usamos retornos logarítmicos diarios $\ln\left(\frac{P_t}{P_{t-1}}\right)$ para que los movimientos de varios días se sumen de forma limpia.

Definiciones: Valor en Riesgo (VaR), Pérdida esperada, asimetría, curtosis y colas gruesas.

Métrica (1 año)	ADA	SOL
VaR 5% (retorno logarítmico diario)	-6.50%	-6.57%
Pérdida esperada 5% (CVaR)	-10.85% (peores 19 días)	-9.91% (peores 19 días)
Asimetría	2.35	-0.05
Exceso de curtosis	30.28	3.37
2σ días de cola (baja / alza)	5 / 6	8 / 11
Peor día	-24.73% (2025-03-03)	-20.01% (2025-03-03)
Mejor día	+72.93% (2025-03-02)	+24.25% (2025-03-02)

Comovimientos a la baja (2σ) — 1 año

Calculado solo en fechas compartidas (n=364). Un “movimiento bajista de 2σ” significa un retorno logarítmico entre cierres compartidos a más de 2 desviaciones estándar por debajo de la propia media del activo en esta serie de fechas compartidas. Abajo mostramos retornos simples (%) para facilitar la lectura.

Cuando SOL tiene un día de caída fuerte, ADA también lo tiene

62.5%

5 / 8 días

Cuando ADA tiene un día de caída fuerte, SOL también lo tiene

100.0%

5 / 5 días

Mostrar fechas de cola bajista

Las fechas de abajo son observaciones en fechas compartidas. “Fecha” es el final del período (cierre). Los umbrales de cola se calculan con retornos logarítmicos, pero la tabla muestra retornos simples (%) para facilitar la lectura. Los retornos se calculan desde el cierre compartido anterior hasta este (por ejemplo, viernes → lunes incluye movimientos del fin de semana).

Días en que tanto ADA como SOL tuvieron un día de caída fuerte (2σ)

Fecha (intervalo)	ADA	SOL
2025-03-03	-24.73%	-20.01%
2025-04-06	-12.68%	-11.99%
2025-10-10	-21.66%	-14.00%
2026-01-30	-10.79%	-11.27%
2026-02-04	-12.01%	-12.17%

Días en que ADA tuvo un día de caída fuerte

Fecha (intervalo)	ADA	SOL
2025-03-03	-24.73%	-20.01%
2025-04-06	-12.68%	-11.99%
2025-10-10	-21.66%	-14.00%
2026-01-30	-10.79%	-11.27%
2026-02-04	-12.01%	-12.17%

Días en que SOL tuvo un día de caída fuerte

Fecha (intervalo)	ADA	SOL
2025-03-03	-24.73%	-20.01%
2025-04-06	-12.68%	-11.99%
2025-08-25	-7.91%	-9.08%
2025-09-25	-6.21%	-9.18%
2025-10-10	-21.66%	-14.00%
2025-11-03	-9.35%	-11.36%
2026-01-30	-10.79%	-11.27%
2026-02-04	-12.01%	-12.17%

Léelo como “qué tan feas se ponen las peores jornadas”, no como un pronóstico preciso. Las muestras de un año son pequeñas, así que las estimaciones de cola son inherentemente ruidosas.

Cardano vs Solana Volatilidad (ADA vs SOL)

ADA Volatilidad

113.6%

±5.94% diario

SOL Volatilidad

84.7%

±4.43% diario

Oscilación diaria típica

ADA

±5.94%

SOL

±4.43%

La volatilidad anualizada de Cardano de 113.6% implica que normalmente se mueve ±5.94% en un día cualquiera.

La volatilidad anualizada de Solana de 84.7% implica que normalmente se mueve ±4.43% en un día cualquiera.

La mayor volatilidad de ADA implica un camino de retornos más amplio: esto puede ser atractivo para exposición táctica de corto plazo, mientras que el perfil más estable de SOL puede encajar mejor con asignadores de largo plazo que buscan crecimiento estable.

Para comparar, el S&P 500 suele tener 15-18% de volatilidad anualizada, lo que se traduce en movimientos diarios de aproximadamente ±1%. Mayor volatilidad significa mayores ganancias potenciales, pero también mayores pérdidas potenciales.

Cardano vs Solana Rendimiento a lo largo del tiempo

Métrica	ADA	SOL
30 días	-18.6%	-31.2%
90 días	-32.3%	-37.8%
180 días	-64.5%	-57.3%
1 año	-54.4%	-34.9%

Los plazos más cortos pueden mostrar líderes distintos a medida que cambian las condiciones del mercado. Considera tu horizonte de inversión al comparar rendimientos.

Comparación completa de Cardano vs. Solana (1 año)

Métrica	ADA	SOL
Retorno total	-54.4%	-34.9%
Volatilidad anualizada	113.6%	84.7%
Ratio Sharpe	-0.23	-0.14
Ratio Sortino	-0.41	-0.20
Ratio Calmar	-0.70	-0.51
Ratio Sterling	-0.75	-0.98
Ratio Treynor	-0.53	-0.09
Índice Ulcer	47.89%	32.19%
Caída máxima	-78.1%	-68.6%
Correlación promedio con S&P 500	0.45	0.45
VaR 5% (retorno logarítmico diario)	-6.50%	-6.57%
Pérdida esperada 5% (CVaR)	-10.85%	-9.91%
Asimetría	2.35	-0.05
Exceso de curtosis	30.28	3.37
2σ días de cola (baja / alza)	5 / 6	8 / 11

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Fórmulas, insumos y convenciones usadas para calcular las métricas en esta página.

Insumos y convenciones

Ventana compartida para métricas del par: 2025-02-26 → 2026-02-25 (último cierre compartido).
Muestra de correlación móvil (cierres compartidos): 335 valores móviles de 30 días (a partir de 364 retornos diarios en cierres compartidos).
Anualización (días/año): ADA: 365 días/año; SOL: 365 días/año.
Tasa libre de riesgo: Usa el rendimiento del Tesoro de EE. UU. a 3 meses (FRED: DGS3MO), promediado en la ventana de cada activo:

ADA: 4.20% de 2025-02-26 → 2026-02-25.

SOL: 4.20% de 2025-02-26 → 2026-02-25.
Arrastre por volatilidad (regla práctica): Estimado a partir de la volatilidad anualizada (retornos simples). Para el enfoque en retornos logarítmicos, ver Retornos logarítmicos.

ADA: ≈ -64.5%/año

SOL: ≈ -35.9%/año
Alineación de datos: Sin forward fill. La correlación y los co-movimientos de cola se calculan solo en cierres compartidos.
En pares con calendarios distintos (por ejemplo, cripto vs acciones), los movimientos de fines de semana/feriados se reflejan en el siguiente cierre compartido.
Convención de retornos: Volatilidad/Sharpe/Sortino usan retornos diarios simples. El riesgo de cola usa retornos logarítmicos diarios para estadísticas de distribución (pero las tablas muestran retornos simples). Retornos logarítmicos.

Fórmulas

Retorno diario simple

r_t = \frac{P_t}{P_{t-1}} - 1

Volatilidad

\sigma_{ann} = \sigma(r_t)\sqrt{A}

Arrastre por volatilidad (aprox.)

\text{drag} \approx \tfrac{1}{2}\sigma_{ann}^2

Ratio de Sharpe

S = \frac{A\,\bar{r} - r_f}{\sigma(r_t)\sqrt{A}}

Ratio de Sortino

So = \frac{A\,\bar{r} - r_f}{\sqrt{\mathbb{E}[\min(0,\,r_t - r_f/A)^2]}\,\sqrt{A}}

Caída Máxima

MDD = \min_t\left(\frac{P_t}{\max_{s \le t} P_s} - 1\right)

Correlación promedio

\rho = \frac{\operatorname{cov}(r^A,\,r^B)}{\sigma_A\,\sigma_B}

Retornos logarítmicos

\ell_t = \ln\left(\frac{P_t}{P_{t-1}}\right)

Notación

$P_t$: Precio en el día t.
$r_t$: Retorno diario simple.
$\ell_t$: Retorno logarítmico diario.
$\bar{r}$: Promedio del retorno diario.
$\sigma(r_t)$: Desviación estándar de los retornos diarios.
$A$: Factor de anualización (días/año).
$r_f$: Tasa libre de riesgo anual.

Cardano vs Solana: Preguntas frecuentes

¿Cuál tiene mayor volatilidad: ADA o SOL?

ADA mostró mayor volatilidad de 113.6% anualizada, en comparación con 84.7% para SOL Durante el último año. Una mayor volatilidad significa oscilaciones de precio más grandes en ambas direcciones.

¿ADA aporta diversificación al combinarse con SOL?

ADA y SOL están fuertemente correlacionados durante el último año, con una correlación promedio de 0.86. Esta fuerte correlación limita los beneficios de diversificación.

¿Qué tan malos son los peores 5% de días para ADA vs SOL?

Durante el último año, el VaR 5% de ADA fue -6.50% y su Pérdida esperada 5% fue -10.85% (peores 19 días). Los de SOL fueron -6.57% y -9.91% (peores 19 días).

¿ADA y SOL caen juntos en días malos?

En fechas compartidas (n=364), cuando SOL tiene un día bajista de 2σ, ADA también lo tiene 62.5% (5/8 días). En la otra dirección, cuando ADA tiene uno, SOL también lo tiene 100.0% (5/5 días).

¿Cuál tiene mejores retornos ajustados al riesgo: ADA o SOL?

Ambos activos registraron ratios Sharpe negativos Durante el último año (SOL -0.14 vs ADA -0.23), lo que significa que ambos quedaron por debajo de la tasa libre de riesgo; SOL fue menos negativo.

¿Pueden ADA y SOL combinarse en una cartera?

Sí, aunque el tamaño de la asignación importa. Su fuerte correlación brinda poca reducción de riesgo, ya que tienden a moverse juntos. La mayor volatilidad de ADA (113.6%) significa que incluso pequeñas asignaciones pueden afectar de forma material el riesgo total de la cartera.

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Días en que tanto ADA como SOL tuvieron un día de caída fuerte (2σ)

Días en que ADA tuvo un día de caída fuerte

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Comparación completa de Cardano vs. Solana (1 año)

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Fórmulas

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